Четыре класса активов для создания инвестиционного портфеля

Четыре класса активов для создания инвестиционного портфеля

При работе с инвестициями важно понимать различные классы активов и то, какие инвестиции относятся к каждому из них. Класс активов – это совокупность инвестиций, которые имеют общие черты, включая поведение на рынке, процесс покупки и государственное регулирование. Исторически сложилось так, что основных классов активов было три, но сегодня финансовые специалисты в целом согласны с тем, что существует четыре широких класса активов:

  • Акции
  • Долговые обязательства с фиксированным доходом (облигации)
  • Денежный рынок и денежные эквиваленты
  • Недвижимость и материальные активы

Если ваш инвестиционный портфель включает инвестиции, распределенные между четырьмя классами активов, он считается сбалансированным, что является идеальным вариантом, поскольку помогает снизить риск и одновременно максимизировать доходность. Если ваш портфель сильно сконцентрирован в ограниченном количестве секторов и эти сектора не оправдывают ожиданий, ваш портфель сильно пострадает.

Однако если ваш инвестиционный портфель хорошо диверсифицирован и лишь несколько классов активов испытывают трудности, это не повлияет на весь портфель. Другие активы будут работать достаточно эффективно, чтобы смягчить падение стоимости. Такая диверсификация является ключом к защите вашего портфеля.

Акции

Акции представляют собой собственность. Когда вы покупаете акции компании, вы приобретаете право собственности на эту компанию. Например, если компания ABC имеет 100 000 акций в обращении, а вы купите 1000 акций, вы станете владельцем 1% акций компании ABC. Как совладелец, вы будете иметь право на часть прибыли компании, которая обычно выплачивается инвесторам в виде дивидендов. Размер дивидендов варьируется в зависимости от компании, и некоторые компании могут решить использовать свою прибыль для реинвестирования в целях роста.

Хотя акции объединены в одну группу, к ним не следует применять одни и те же принципы инвестирования в целом. Например, инвестирование в гиперрастущий стартап сильно отличается от инвестирования в акции «голубых фишек», существующих уже несколько десятилетий.

Различия в секторах также могут влиять на поведение акций. Защитные акции, такие как акции продовольственных компаний и коммунальных предприятий – это товары, которые всегда нужны людям и поэтому всегда покупаются. Напротив, циклические акции, такие как акции компаний, производящих предметы роскоши, как правило, показывают лучшие результаты во время сильной экономики, когда у потребителей есть дополнительные деньги, которые можно потратить. В результате эти два типа акций ведут себя по-разному, что, в свою очередь, повлияет на вашу инвестиционную стратегию.

Долговые обязательства с фиксированным доходом

Приобретая облигации какого-либо учреждения, вы, по сути, одалживаете ему деньги, поэтому они представляют собой долговые обязательства. В обмен на этот кредит учреждение обещает выплачивать проценты по кредиту в виде периодических платежей. Эти процентные платежи выплачиваются держателям облигаций в течение всего срока действия облигации, а основная сумма возвращается в конце срока (так называемая «дата погашения»). Например, если вы купите пятилетнюю облигацию на сумму $1000 с годовой процентной ставкой 2%, вы будете получать два раза в год по $10.

Денежный рынок и наличные деньги

Наличные деньги – это любые деньги в форме валюты, как местной, так и иностранной. Это могут быть физические банкноты и монеты, а также наличные деньги на ваших банковских счетах. Денежные эквиваленты, как и средства денежного рынка, являются высоколиквидными инвестициями, которые могут быть легко конвертированы в наличные – как правило, в течение 90 дней или менее. В отличие от акций и других активов, денежные эквиваленты должны иметь определенную рыночную цену, которая не колеблется.

Недвижимость и материальные активы

Материальные активы – те, которые можно физически увидеть и потрогать – объединены в отдельный класс активов. Недвижимость является наиболее распространенным видом материальных активов, которыми владеют люди, но товары, такие как золото и скот, также попадают в эту категорию. Как правило, эти виды активов способны противостоять периодам инфляции.

Используйте все четыре класса

Цель наличия всех четырех классов активов в вашем инвестиционном портфеле состоит не только в том, чтобы предотвратить инвестиционные спады, но и в том, чтобы воспользоваться преимуществами каждого класса.

Вся теория распределения активов основана на диверсификации портфеля по классам активов; вы же не хотите оказаться в ситуации, когда ваш портфель зависит от одного класса активов. Акции дают вам шанс на более высокий доход, но они также связаны с большим риском; облигации не обеспечивают значительных прибылей, но они являются одним из более безопасных вариантов инвестиций. Вы сами должны определить, какая комбинация активов имеет для вас наибольший смысл.

Чем вы моложе, тем более агрессивным должен быть ваш инвестиционный портфель. По мере приближения к пенсии ваш портфель должен становиться более консервативным, поскольку у вас не будет столько времени на восстановление в случае падения рынка.

Подведем итог

Инвестиционный портфель, содержащий только один или два класса активов, не является диверсифицированным и может быть не готов воспользоваться всеми колебаниями, которые может преподнести вам рынок. Но диверсификация – или, по крайней мере, степень диверсификации – также является индивидуальным решением, которое в определенной степени зависит от ваших целей и толерантности к риску.

Если вы особенно не любите рисковать, вам, возможно, захочется диверсифицировать еще больше или обеспечить дальнейшую диверсификацию внутри каждого класса, допуская незначительные различия внутри этого класса. Если у вас стальные нервы и вы достаточно удачливы, чтобы сжигать деньги, вы можете не полагаться на диверсификацию в такой степени, а следовать тенденциям рынка.

Часто задаваемые вопросы

Какой из распространенных классов активов принято считать наименее ликвидным?

Недвижимость является наименее ликвидным из наиболее распространенных классов активов. В то время как акции, облигации и фонды денежного рынка могут торговаться в течение дня, сделка с недвижимостью может занять несколько недель.

Какие классы активов выигрывают в условиях инфляции?

Биржевые товары, как правило, хорошо себя чувствуют в периоды инфляции. Инфляционная среда увеличивает расходы предприятий и потребителей, покупающих основные товары, такие как продукты питания, топливо и строительные материалы. Трейдеры могут инвестировать непосредственно в биржевые товары через ETF, взаимные фонды и фьючерсы.

Источник

Biznes Lion
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я принимаю условия политики конфиденциальности.

Adblock
detector