Автор: Сергей Макров
Курс фондового индекса Германии DAX 30 на живом графике онлайн. Описание и характеристики, компании в базе расчета.
Продавать Покупать
P.S.
Станислав Горов
Акции Газмпром (MOEX: GAZP) – Цена сегодня, Обзор котировок
Живой график DAX демонстрирует котировки индекса в режиме реального времени и позволяет анализировать их с применением основных технических индикаторов.
DAX – это немецкий индекс голубых фишек. В его расчёт включаются акции тридцати крупнейших по уровню капитализации компаний, торгующиеся на Франкфуртской фондовой бирже (Frankfurt Stock Exchange, FSE). В составе DAX 30 также учитываются реинвестиции дивидендов, получаемых от входящих в его состав акций.
Учитывая то, что Германия является локомотивом европейской экономики DAX можно считать одним из барометров состояния экономики всего Евросоюза.
Часы торговли
Одним из наиболее распространённых инструментов для торговли фондовыми индексами являются фьючерсы. Контракты на DAX Index торгуются на бирже European Exchange (Eurex), где им присвоен тикер FDAX. Размер фьючерса соответствует значению индекса DAX 30 онлайн, умноженному на 25 евро. Минимальное изменение цены составляет 0,5 пункта или 12,5 евро. Торги фьючерсами на площадке проходят в период с 01:00 до 22:00 по центральноевропейскому времени (СЕТ). Как и в случае с другими индексами, контракты на DAX – расчётные.
В период с 09:00 до 17:30 CET рассчитывается обычное значение DAX. Позже, в промежуток с 17:30 до 20:00 СЕТ по аналогичной формуле рассчитывается Late-DAX (L-DAX).
На бирже Eurex торгуется и другой тип фьючерсов на немецкий индекс голубых фишек – Mini-DAX Futures. Их стоимость равна курсу DAX, умноженному на 5 евро. Мини-контракты обращаются на площадке под кодом FDXM с 01:00 до 22:00, как и стандартные фьючерсы. Такие инструменты позволяют торговать индексом даже трейдерам, располагающим небольшим депозитом.
Обзор
DAX был опубликован и стал известен широкой общественности 1 июля 1988 г., но расчет выполнялся уже в начале 1980-х гг. Дакс создавался как индекс, отслеживающий состояние голубых фишек Германии и заменил популярные на то время Hardy-Index, Borsen-Zeitung и ASB.
Все компании, попадающие в корзину DAX Index, относятся к так называемому сегменту Prime Standard франкфуртской фондовой биржи.
- Prime Standard – часть компаний, отвечающих более жестким требованиям по сравнению со стандартными.
Совокупная капитализация компаний, входящих в состав GER30, превышает $1 трлн, капитализация этих компаний составляет около 80% от совокупной капитализации всех немецких компаний, чьи акции торгуются на бирже.
Также индекс делится на 2 подвида в зависимости от того куда направляются дивиденды. Есть DAX TR (Total Return), эта версия предполагает реинвестирование полученных дивидендов, а есть DAX PR (Performance), в него не включаются выплаченные акционерам дивиденды. Версия TR отражает теоретический доход инвестора, а PR – непосредственно рост немецкой экономики. Между ними высокая корреляция, но живой график DAX TR несколько отличается от DAX PR.
DAX является одним из самых ликвидных индексов в мире. По внутренней статистике Eurex, годовой объем опционных контрактов достигает 20-30 млн. единиц, а объем фьючерсов достигает 30-40 млн. контрактов ежегодно.
Иногда Дакс используется как опережающий индикатор для американского фондового рынка. Основные акции корзины DAX прошли листинг и на американских торговых площадках. Торги в Европе начинаются раньше, чем в США, если DAX начинает резко падать, вероятнее всего американский фондовый рынок ждет то же самое.
Волатильность Deutscher Aktienindex (DAX) находится на умеренном уровне. Изменение его значения за торговый день составляет в среднем от 1% до 4%. При этом ликвидность фьючерсов на индекс достаточно высока, поскольку он является одним из основных европейских индикаторов, а срочные контракты на него входят в топ-5 по популярности среди аналогичных инструментов. Это позволяет заключать краткосрочные сделки с низкими спредами, однако более комфортной в условиях небольшой волатильности может стать среднесрочная торговля.
В долгосрочной перспективе и на больших таймфреймах DAX 30, как и многие другие крупные индексы развитых стран, склонен к формированию длительных восходящих трендов, продолжительностью от одного до четырёх лет, сменяющихся коррекциями разной степени глубины.
Из-за относительно небольшого размера корзины, на значение индекса могут повлиять сильные колебания котировок отдельных ценных бумаг в его составе, а также изменения в тех или иных секторах экономики Германии. Кроме того, DAX 30 зависит от мировой политической обстановки, внутренней и внешней политики своего государства, а также от общего состояния его экономики.
Корзина индекса
В состав индекса включаются ценные бумаги эмитентов, входящих в тридцатку крупнейших по уровню капитализации и объёму торгов на Франкфуртской фондовой бирже.
При отборе учитывается не общая капитализация компании, а только капитализация ценных бумаг, находящихся в свободном обращении. Таким образом из расчётов исключаются ценные бумаги, находящиеся в собственности руководителей и инсайдеров. Определение значения индекса осуществляется по данным торговой системы XETRA. С 2006 года курс DAX 30 рассчитывается каждую секунду.
Состав:
🇩🇪 Adidas AG
🇩🇪 Allianz SE
🇩🇪 Basf SE
🇩🇪 Bayer AG
🇩🇪 Bayerische Motoren Werke AG
🇩🇪 Beiersdorf AG
🇩🇪 Continental AG
🇩🇪 Covestro AG
🇩🇪 Daimler AG
🇩🇪 Deutsche Bank AG
🇩🇪 Deutsche Boerse AG
🇩🇪 Deutsche Post AG
🇩🇪 Deutsche Telekom AG
🇩🇪 Deutsche Wohnen SE
🇩🇪 E. On SE
🇩🇪 Fresenius Medical Care AG & Co. …
🇩🇪 Fresenius SE & Co. KGaA
🇩🇪 HeidelbergCement AG
🇩🇪 Henkel AG & Co. KGAA
🇩🇪 Infineon Technologies AG
🇺🇸 Linde Plc
🇩🇪 Merck KGAA
🇩🇪 MTU Aero Engines AG
🇩🇪 Muenchener Rueckversicherungs-Ge…
🇩🇪 RWE AG – Class A Shares
🇩🇪 Sap SE
🇩🇪 Siemens AG
🇩🇪 Volkswagen AG
🇩🇪 Vonovia SE
🇩🇪 Wirecard AG
Порядка 80% корзины приходится на 7 секторов немецкой экономики – химическую промышленность, страхование, здравоохранение, сферу услуг, тяжелую промышленность, разработку ПО, автомобилестроение.
Что касается отдельных компаний, то наибольший вес приходится на:
- SAP SE – немецкий разработчик ПО с долей в корзине индекса порядка 10%;
- Linde PLC – работает в химической промышленности;
- Allianz SE – страховая компания;
- SiemensAG – конгломерат, создающий электротехнику, микроэлектронику, медицинское и прочие специализированные типы оборудования;
- BayerAG – фармацевтическая и химическая компания.
На перечисленные компании в совокупности приходится порядка 40% от всей корзины индекса.
Расчёт индекса
В отличие от большинства аналогов в расчете DAX задействована довольно сложная формула. Используется формула Ласпейреса
в этой зависимости:
- КТ – специальный коэффициент;
- рit – цена акции в момент времени t;
- ffit – количество акций i-й компании, находящиеся в свободном обращении на момент времени t;
- qit – количество акций i-й компании в момент времени t;
- qi0 – количество акций i-й компании в торговый день, предшествующий включению акции в состав индекса;
- cit – поправочный коэффициент;
- рi0 – цена акции в конце торговой сессии, предшествующей включению бумаги в состав DAX.
Семейство
DAX 30 возглавляет достаточно обширное семейство индексов фондового рынка Германии. Помимо него, Deutsche Börse AG рассчитывает и ряд других индикаторов:
- TecDax (TECDAX) – специализированный индекс DAX, в состав которого входят 30 компаний технического сектора, следующие по уровню капитализации за компонентами основного индекса.
- MDAX (MDAX) – индикатор немецких компаний средней капитализации, включающий в себя 60 акций, стоящих по показателям оборота и капитализации после компонентов DAX
- SDAX (SDXP) – индекс эмитентов Германии с небольшой капитализацией. Его корзина состоит из акций 50 компаний, следующих по размеру за элементами MDAX.
- HDAX (GDAXHI) – общий индикатор, состоящий из ценных бумаг 110 эмитентов, входящих в TecDax, MDAX и классический DAX.
- DAX ex Financial Index – отраслевой индекс, рассчитываемый на базе финансовых компаний, входящих в состав DAX.
- DAX ex Financial 30 Index – индикатор, в базу расчёта которого не входят акции, включаемые в предыдущий индекс, и состоящий из ценных бумаг 30 крупных эмитентов из отрасли финансов.
- CDAX (CDAX) – объединённый индекс, рассчитываемый на базе всех акций, обращающихся в сегментах Prime и General на Франкфуртской фондовой бирже.
- DAX International Mid – иностранный индикатор семейства DAX, в состав которого входят 100 зарубежных эмитентов, чьи акции котируются на FSE.
- DAX Prime AS – укрупнённый индекс, демонстрирующий динамику котировок всех акций, торгующихся в сегменте Prime Франкфуртской фондовой биржи.
- DAX General Standard Index – индикатор сектора General Standard на FSE, рассчитываемый на базе акций 200 крупных эмитентов, капитализация которых превышает 5 миллиардов евро.
- DAX Retail (CXPRX) – отраслевой индекс, включающий в себя около 20 компаний из отрасли розничной торговли.
- DAX Industrial (CXPNX) – промышленный индекс DAX, рассчитываемый на базе акций крупнейших промышленных предприятий.
Семейство индексов DAX включает в себя как отраслевые и локальные, так и крупные международные индикаторы.
ETF
Другим популярным вариантом получения прибыли от изменения значения индекса можно назвать инвестиции в акции биржевых фондов, копирующих их динамику. Существует большое количество ETF, следующих за DAX, таких как:
- iShares Core DAX® UCITS ETF;
- Xtrackers DAX UCITS ETF 1C;
- ComStage DAX UCITS ETF;
- Amundi ETF DAX UCITS ETF DR;
- Vanguard DAX UCITS ETF Distributing.
Их целью является получение доходности, соответствующей динамике индекса DAX 30 за вычетом комиссии за управление. Инвестировать в ETF можно даже сравнительно небольшую сумму, что избавляет долгосрочных инвесторов от необходимости собирать полноценный портфель акций для заработка на DAX.
Интересное по теме:
- Акции Porsche AG (XETRA: P911) – Цена и отличия от акций РАН3
- Акции Porsche (XETRA, PAH3) – Цена сегодня и Обзор
- Обзор акций БМВ (Xetra: BMW) – Цена и Отчетность
- Акции Volkswagen (VOW3) – Как купить и сколько они стоят
- Обзор акций Siemens (XETRA: SIE) и Цена онлайн
Deutscher Aktienindex (DAX) – немецкий индекс голубых фишек, входящий в число наиболее популярных индикаторов не только Европы, но и мира. Он является базовым активом более чем 150 тысяч финансовых инструментов и отличается крайне высокой ликвидностью. Это позволяет получать прибыль от изменения курса DAX множеством способов, применяя как краткосрочные, так и долгосрочные торговые стратегии.
