«Газпромбанк Инвестиции» изучили подходы к инвестициям у разных поколений в России. Руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса Андрей Ванин поделился результатами исследования
Зумеры оказались консервативнее бумеров
Представители самого молодого поколения инвесторов, которое появилось на свет после 1997 года, пока не накопили ни большого опыта, ни серьезных доходов. Однако они уже сейчас делают свои первые шаги в инвестировании: зумеры в отличие от предшественников, как правило, более подкованы в финансовой грамотности и зачастую даже лучше старшего поколения разбираются в тонкостях торговли на бирже. Считается, что зумеры предпочитают вкладываться в компании, чьи ценности и убеждения близки им по духу, а также отдают приоритет инновациям и стартапам.
Чтобы оценить релевантность гипотезы, мы выгрузили данные статистики клиентского сервиса «Газпромбанк Инвестиции » по состоянию на март 2023 года. Проанализировав данные, мы сильно удивились: зумеры оказались самыми консервативными инвесторами. У среднего пользователя сервиса в возрасте от 18 до 25 лет доля облигаций в портфеле составила 60,3% — это больше, чем у бумеров. При этом меньше всего они доверяют государству: на российские облигации федерального займа (ОФЗ) приходится меньше 0,5% — самый низкий показатель среди всех поколений. Еще треть активов составили российские рубли и преимущественно иностранная валюта — на последнюю пришлась пятая часть портфеля. А акции занимают всего 7,6%.
«Газпромбанк Инвестиции» — сервис, который развивает брокер «Ньютон Инвестиции». По итогам 2022 года, число пользователей «Газпромбанк Инвестиций» превысило 800 тыс.
Для сравнения, у бумеров, которые родились с 1946 по 1964 год и считаются самым бережливым и осторожным поколением, поскольку застали годы послевоенного восстановления и дефицита, доля облигаций составляет 59,4%. На такие волатильные инструменты, как акции, приходятся 22,3%, а иностранной валюте они также доверяют больше, чем рублям: почти 12% против вдвое меньшей доли рублей.
Миллениалы — это те, кто родился с 1981 по 1996 год, вырос во время технологического бума и обычно «на ты» с цифровым миром. Исключением не стала и сфера инвестиций: считается, что у миллениалов повышенный аппетит к риску. Они чаще берут кредиты, больше вкладываются в потенциально выигрышные, но рискованные активы, а из инструментов предпочитают акции. В нашем исследовании они стали единственным поколением, у которого по итогам исследования статистики сервиса доля акций (41,7%) превзошла число облигаций (29,1%). При этом они меньше всего доверяют рублю и держат в нем всего 8,8% портфеля, а в валюте — почти пятую часть.
У иксеров, которые родились с 1965 по 1980 год и пережили экономический спад , отсутствие гарантий занятости и волатильность рынка, подход более осторожный: на облигации в среднестатистическом портфеле иксера в сервисе Газпромбанк Инвестиции приходятся 48% портфеля, а на акции — 26,7%. Все остальное занимает валюта и рубли.
По данным сервиса «Газпромбанк Инвестиции» на март 2023 года, первая четверка ценных бумаг у всех поколений практически идентична: в них входят «Газпром», обыкновенные акции «Сбера», а замыкают топ, чередуясь друг с другом, ЛУКОЙЛ и «Норникель». У зумеров в десятку входят «Полиметалл» и «Яндекс».
У миллениалов в четверку попали паи инвестиционных фондов, а в десятку — НОВАТЭК и «Полюс». Иксеры держат в топ-10 ценные бумаги АЛРОСА и «Роснефти», а бумеры — «Сургутнефтегаза» и «ФосАгро»
Источник: quote.rbc.ru
