Инвестиции в воду (новая нефть): 55 лучших акций и +ETF

Запас пригодной воды очень ограничен, многие специалисты называют воду будущей “нефтью” и одним из основных драйверов сырьевого рынка. Как инвестировать в воду пока еще не поздно.

Вода – не только основа разумной жизни, но и неплохой компонент в инвестиционном портфеле. Это дефицитный ресурс, спрос на него стабильно растет, поэтому акции компаний, связанных с ним, демонстрируют неплохой рост. Например, в 2020 году после IPO акции Nongfu Spring выросли на 85% за неполный торговый день, и подобные примеры не единичны.

На Н2О можно зарабатывать, по привлекательности этот актив не уступает тому же золоту и прочим стандартным компонентам инвестпортфелей.

Причины популярности «водных» инвестиций

Если запас какого-либо актива конечен, а спрос на него постоянно растет, то стоимость этого актива также будет расти. Это аксиома, в рыночной экономике именно соотношение спроса и предложения определяет стоимость товара/услуги.

Спрос на водные ресурсы растет из-за:

1. Растущего населения планеты. В среднем житель планеты расходует в день порядка 30-50 литров воды, с ростом населения растет и потребление.
2. Задействования воды во многих производственных процессах. Она используется и в полупроводниковой, и в химической промышленности, и в металлургии. Замкнутый цикл производства внедрен далеко не на всех предприятиях.
3. Сокращения запасов. Ухудшается качество водных ресурсов.

Совокупные запасы этого вещества на планете оцениваются примерно в 1,4-1,5 млрд км3. Но из этого количества порядка 97% приходится на океаны и моря, эта вода непригодна для питья и не всегда подходит для использования в промышленности.

Из оставшихся 3% водных запасов порядка 2,5% приходится на полярные ледники.

В итоге лишь 0,5% от общих планетарных запасов могут использоваться человеком, флорой и фауной планеты.

Более 2,5 млрд человек на протяжении как минимум 1 месяца в году испытывают проблемы с доступом к чистой воде. В первую очередь речь идет о таких странах как Египет, Сирия, Пакистан, странах Ближнего Востока, Туркменистана, Индии. В будущем эта проблема будет только усугубляться.

К 2050 году население Земли перевалит за отметку в 9 млрд человек. Сейчас по данным WRI Aqueduct на долю домохозяйств приходится порядка 10% от мирового потребления, рост населения планеты увеличит объем потребления примерно на 20%.

Из-за роста населения дополнительная нагрузка ляжет на сельскохозяйственный сектор – это основной потребитель водных ресурсов.

Даже при минимальном росте мирового производства потребление со стороны промышленности также будет расти.

Запасы воды на планете конечны, к тому же большая часть доступных водных ресурсов относится к трудноизвлекаемым. Это делает бизнес, связанный с водной составляющей, отличным выбором для инвестирования.

О важности этого вопроса говорят не только долгосрочные прогнозы специалистов. Например, масштабный проект Байдена предполагал выделение $55 млрд на усовершенствование водной инфраструктуры.

Перспективные направления бизнеса

Большинство «водных» компаний работает в одном или нескольких из перечисленных ниже направлений:

• Производство бутилированной воды, ее доставка конечному потребителю. Довольно быстрорастущая сфера, например, в США за промежуток с 2007 по 2017 год потребление бутилированной воды возросло на 61%.
• Производство бытовых и промышленных фильтров.
• Производство приборов учета. Утечки – крупная проблема, приборы учета нужны и конечному потребителю, чтобы не переплачивать, и для обнаружения мест утечек.
• Выпуск реагентов для очистки.
• Разработка технологий опреснения морской воды.
• Разработка технологий для оценки состояния инфраструктуры.
• Поддержание в работоспособном состоянии инфраструктуры для добычи/доставки/очистки воды.
• Разработка ПО для оптимизации потребления водных ресурсов, мониторинга их использования.
• Разработка приборов и технологий для оценки качества водных ресурсов.
• Доставка льда и воды из него. Обычно такая вода позиционируется как премиальная.

Вариантов масса, бизнес работает в каждом из перечисленных направлений. Есть множество публичных компаний, их акции подходят для инвестирования.

Что касается потенциальной доходности, то он может быть в разы выше, чем средняя доходность фондового рынка.

На дистанции в 11 лет бумаги American Water Company выросли на 687%. Причем рост стабильный, без затяжных периодов стагнации или многолетней консолидации.

В отдельные периоды рост резко ускоряется. За несколько месяцев акции «водных» компаний могут подорожать на 30-40%. Если добавить к этому работу с небольшим кредитным плечом от брокера, то реальная доходность на этой дистанции может превысить 100%.

Перспективные «водные» акции

Компаний очень много, ниже – лишь краткое описание части из них:

• Nongfu Spring. Китайский бизнес, занимается производством бутылированной воды. Nongfu Spring запомнилась в первую очередь отличным IPO и впечатляющим ростом бумаг в первый день торгов.
• American Water Works. Одна из старейших коммунальных компаний США, основана в 1886 году, занимается в том числе и водоснабжением населения, обслуживает водопроводную сеть.
• Essential Utilities. Еще одна коммунальная компания США, в ее ведении находится сеть водоснабжения, также занимается очисткой канализационных стоков.
• Middlesex Water Company. Американская компания, занимается очисткой и доставкой воды не только бытовым потребителям, но и промышленности. Работает с 1897 года.
• York Water Company. Компания-рекордсмен, платит дивиденды с 1816 года и является старейшей коммунальной компанией США, не находится в государственной собственности.
• American States Water. Американская компания, занимается электро- и водоснабжением. Есть долгосрочные контракты от правительства США на обслуживание системы водоснабжения.
• Xylem. Бизнес с уклоном в науку, разрабатываются решения для обработки канализационных стоков. Также занимается доставкой продукта потребителю.
• Severn Trent. Британская приватизированная компания, обеспечивающая водой потребителей. Выделяется годовыми продажами в £1,5+ трлн.
• United Utilities. Коммунальная компания, управляет сетью водоснабжения, также отвечает за канализацию. Доминирует в Северо-Западной Англии.
• Pennon Group PLC. Британский коммунальный гигант, предоставляет услуги водоснабжения и очистки канализационных стоков.
• Veolia Environment. Французская компания, как и ее британские аналоги отвечает за водоснабжение и очистку стоков. Капитализация превышает $10 млрд.
• Beijing Enterprises Water Group Ltd. Холдинговая компания, занимается очистными сооружениями для сточных вод, опреснением морской воды и водоснабжением.
• California Water Service Group. Американский холдинг, занимается водоснабжением, удовлетворяет нужды частных потребителей, пожарных служб, промышленности.
• China Everbright Water Ltd. Китайская компания, занимается очисткой сточных вод, водоснабжением, разработкой технологий для эффективного использования водных ресурсов.
• China Water Affairs Group. В материковом Китае один из лидеров в секторе водоснабжения, занимается строительством и обслуживанием сетей водоснабжения.
• Global Water Resources. Акцент сделан на управлении водными ресурсами – это и поставка воды, и ее очистка, и распределение между потребителями в соответствии с изменением спроса.
• Pure Cycle Corp. Американская компания, работает с водными и земельными ресурсами.
• SJW Group. Калифорнийский бизнес, занимается поставкой, очисткой водных ресурсов.
• Artesian Resources Corp. Холдинг, помимо водоснабжения Artesian Resources занимается и строительством очистных сооружений, поиском источников питьевой воды.
• Cadiz Inc. Один из ключевых проектов – восстановление водных ресурсов долины Кадис. Также занимается поставкой воды потребителям.
• Algonquin Power & Utilities. Коммунальная компания, делающая акцент на возобновляемых источниках энергии. «Водяной» бизнес – лишь малая часть портфеля Algonquin.
• BluMetric Environmental Inc. Канадская компания, занимается проблемами разработки водных, земельных и энергетических ресурсов.
• H20 Innovation Inc. Акцент сделан на очистке канализационных стоков, отдельное подразделение разрабатывает химикаты для этих целей.
• The Athens Water Supply & Sewerage Co. Греческая компания, в Греции – крупнейшая в своем секторе.
• Suez Environnement. Бизнес построен на водоснабжении и очистке стоков. Один из мировых лидеров по объему клиентской базы.
• KSB AG. Немецкий производитель насосов и запорной арматуры. Бизнес косвенно связан с водоснабжением так как ни одна система водоснабжения не обходится без насосов и прочего оборудования.
• Kurita Water Industries. Японская компания, ее основатель – бывший военный. Производит различные химические реагенты и оборудование для систем водоснабжения.
• SIIC Environment Holdings. Входит в конгломерат Shanghai Industrial Holdings, основной доход генерируется за счет услуг водоснабжения и водоотведения.
• Sound Global. Бизнес заключается в предоставлении услуг водоснабжения и водоотведения в Китае.
• Gelsenwasser AG. Занимается поставками населению Германии пресной воды и природного газа.
• Advanced Drainage Systems. Один из лидеров в сфере отведения ливневых стоков и дренажа. Разрабатывает соответствующие системы и занимается их реализацией.
• Premium Water Holdings, Inc. Работает на японском рынке, продает минеральную воду под брендом Premium Water. Ранее называлась Water Direct Corporation.
• Ekopak NV. Бельгийская компания, предлагает полный спектр услуг по очистке всех типов стоков. Занимается выпуском соответствующих реагентов и установкой необходимого оборудования.
• Guangdong Investment. Компания широкого профиля, «водный сегмент» предполагает услуги водоснабжения, очистки сточных вод и строительство соответствующей инфраструктуры.
• Primoris Services Corporation. Специализируется на укладке трубопроводов для сетей газо-, водоснабжения и канализационных систем.
• Air Water. Работает во многих секторах, «водная» составляющая представлена производством минеральной воды.
• Badger Meter, Inc. Работает в сфере разработки приборов учета. Эти приборы работают не только с водой, но и вообще с любыми жидкостями, в том числе и агрессивными.
• Brite-Tech Berhad. Малайзийская компания, разрабатывает решения для очистки сточных вод, производит соответствующие химикаты.
• Calgon Carbon Corp. Занимается очисткой жидкостей и газов как с применением химикатов, там и с помощью ультрафиолета. Возможна очистка питьевой воды и канализационных стоков.
• Calix Limited. Компания известна в первую очередь своей технологией для улавливания углекислого газа. Есть решения для удаления специфического запаха у сточных вод.
• Doosan Heavy Industry & Construction Co. «Водная» составляющая корейской компании заключается в строительстве установок для опреснения морской воды.
• EAU Technologies, Inc. Занимается поставкой оборудования для электролиза воды.
• Eco Wave Power Global AB. Ее деятельность косвенно связана с водными ресурсами. Компания разработала технологию преобразования энергии волн в электроэнергию.
• Imdex Limited. Производит оборудование для бурения скважин, оно используется в том числе и для добычи воды.
• International Water-Guard Industries Inc. Канадская компания, занимается особо тщательной очисткой для нужд авиации и космического сектора.
• Manila Water Company, Inc. Единственный поставщик услуг водоснабжения в восточной части столицы Филиппин. Текущее соглашение с правительством действует до 2037 года.
• Modern Water Plc. Компания разрабатывает технологии для прямого осмоса, также ведутся работы над системами мониторинга качества водных ресурсов.
• Mueller Water Products Inc. Предлагает товары и услуги, связанные с «водной» инфраструктурой. Среди продуктов – пожарные гидранты, запорная арматура, муфты, приборы для определения мест утечки жидкости из трубопровода.
• Nephros, Inc. Бизнес специализируется на медицинском оборудовании. Производятся в том числе и фильтры для высококачественной очистки воды.
• Northwest Pipe Co. Поставляет сварные трубы для систем водоснабжения.
• Tejon Ranch Co. Крупный землевладелец, занимается технологиями водосбережения – сбором сточных вод, системами капельного орошения.
• Thermo Fisher Scientific, Inc. Помимо реагентов, ПО и оборудования для анализа водных ресурсов компания разрабатывает аналитические методики оценки водных ресурсов в соответствии с действующим законодательством.
• Thessaloniki Water Supply and Sewerage Co. Греческая коммунальная компания, предоставляет услуги водоснабжения и канализации.
• Torishima Pump Manufacturing Co Ltd. Японский производитель центробежных насосов.
• Water Ways Technologies Inc. Сектор работы – сельское хозяйство, предлагает интеллектуальные системы капельного полива с минимальным расходом воды.

Эти акции вы можете найти и купить у брокера Just2Trade, который имеет в активах более 60 000 активов с 20+ фондовых бирж. Это профессиональный брокер, с которым мы давно работаем, он регулируется FINRA, CySec, MiFID, Банком России.

ETF и взаимные фонды на «воду»

Биржевые фонды составляются буквально на что угодно, есть ETF на акции обычных компаний, сектор IT, недвижимость (речь идет о REIT), блокчейн технологии, драгметаллы. Компании, работающие с водными ресурсами, также не обошли вниманием.

Список биржевых фондов с акцентом на водный сектор невелик, но несколько достойных ETF все же можно выделить:

• Invesco Water Resources. Основан в 2005 году, в управлении более $2,0 млрд, комиссия 0,60%. Корзина соответствует составу водного индекса NASDAQ OMX US Water Index. Не менее 90% средств инвестируется в акции и депозитарные расписки компаний, торгующихся на американском рынке. Все эти компании занимаются либо доставкой воды, либо работой с соответствующей инфраструктурой, либо иными «водными вопросами».
• iShares Global Water. ETF запущен в 2007 году, за это время удалось привлечь более $2 млрд, комиссия за управление – 0,65%. Копируется водный индекс S&P, это значит, что в корзину фонда входит 50 крупнейших компаний, чей бизнес связан с поставками, очисткой, транспортировкой воды.
• Lyxor World Water. Фонд работает с 2007 года, в управлении более €1 млрд, комиссия – 0,60%. Копируется индекс The World Water, в корзину фонда входят крупные компании, имеющие отношение к воде. Жестких ограничений нет, бизнес может заниматься и поставкой труб, и разработкой фильтров, и непосредственно доставкой продукта потребителям.
• First Trust Water. В управлении более $1,3 млрд, при этом комиссия управляющего составляет 0,54%. Работает с 2007 года, в корзине – бумаги 36 компаний, работающих в секторе водоснабжения, все акции торгуются на биржах США. До 14 декабря 2016 года назывался First Trust ISE Water Index Fund, смена названия не повлияла на стратегию работы биржевого фонда.
• Invesco S&P Global Water Index. В управлении более $1 млрд, комиссия управляющего составляет 0,57%. В портфель входят акции компаний, работающих в США и за пределами штатов, копируется индекс S&P Global Water Index.
• Invesco Global Water. Провайдер тот же, что и у предыдущего ETF, но активов под управлением меньше – «всего» $300+ млн, комиссия – 0,75%. Фонд работает с 2007 года, деньги инвестируются в компании, поставляющие воду частным потребителям, бизнесу и промышленности.
• L&G Clean Water. В управлении €250+ млн, за управление берут 0,49%. Копируется Solactive Clean Water Index, в корзину попадают компании, работающие в секторе «чистой воды». То есть в работе они должны уделять внимание очистке, повторному использованию водных ресурсов и в целом бережно относиться к ресурсам планеты.
• Ecofin Global Water ESG Fund. Небольшой фонд от Tortoise, под управлением $50+ млн, комиссия – 0,40%. Акцент сделан на компаниях, работающих в высокоразвитых странах. Компании, включенные в корзину, должны получать не меньше 50% своего дохода за счет работы в водном секторе (доставка воды, поддержание инфраструктуры в рабочем состоянии, очистка стоков и прочие направления).
• Global X Clean Water. Небольшой фонд с в управлении порядка $10 млн. Получил один из высших баллов от MSCI ESG Fund, комиссия – 0,50%. Акцент сделан на компаниях, поставляющих потребителям чистую воду и занимающихся очисткой стоков, разработкой соответствующих фильтров.

Сравнение с S&P 500 показывает потенциал доходности таких ETF. Они как минимум не уступают по доходности, некоторые фонды существенно обгоняют S&P 500.

Интересное по теме:

• Байбэк акций (обратный выкуп) – Влияние на фондовый рынок
• Компании зеленой энергетики (Россия, США, Европа) – 34 акции для инвестиций
• Как выявить недооцененные акции – Способы и Примеры
• Что такое анддерайтинг акций на фондовом рынке
• Лучшие акции компаний Метавселенной для портфеля роста

Помимо ETF неплохой вариант для инвестирования – взаимные фонды, работающие с акциями «водных» компаний. Для них характерна повышенная комиссия по сравнению с ETF, это объясняется более агрессивной стратегией работы. Также есть отличия по порядку покупки паев и их погашению.

Неплохие взаимные фонды:

1. Calvert Global Water Fund A Shares. Это не ETF, а взаимный фонд, в управлении более $500 млрд, комиссия управляющего 1,24%.
2. Fidelity Water Sustainability Fund. В управлении около $100 млн, управляющий берет 1,0% в качестве комиссии за управление фондом.
3. Virtus AllianzGI Water Fund Class A. Активы фонда превышают $1 млрд, услуги управляющего обойдутся в 1,22%.
4. KBI Global Investors Aquarius Fund. Стоимость активов фонда приближается к $200 млн, за управление берут 1,10%.

По мере роста этого сектора и обострения проблемы с доступностью водных ресурсов не исключено появление новых биржевых и взаимных фондов. Но и этого набора достаточно для нужд практически любого инвестора.

Заключение

Вода – действительно неплохой объект для инвестиций. На дистанции доходность этого направления может обогнать тот же S&P 500 и среднюю доходность фондового рынка. Причем со временем значимость вопроса использования водных ресурсов будет только возрастать, поэтому компании, работающие в этой сфере, ждет светлое будущее.

Инвесторы не ограничены ничем. Можно самостоятельно собрать портфель из бумаг пары десятков «водных» компаний, также вместо этого можно вложить деньги в один из биржевых фондов.

Это вложения с низким риском, стабильный рост спроса и конечные запасы воды на планете гарантируют рост соответствующих акций на дистанции в несколько лет.

Источник