Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

Автор: Сергей Макров

Что такое Volume Spread Analysis или VSA анализ. Как применять трейдинг на объемах – методы VSA анализа объема и спреда. Примеры и особенности, которые нужно знать трейдеру.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

VSA – специфические метод анализа рынка, привлекает трейдеров тем, что для работы не нужны сложные индикаторы и разметка графика. Volume Spread Analysis полностью построен на анализе вертикальных объемов и конфигурации свечей, это делает метод универсальным, подходящим под любой рынок. В этой методике есть целый набор паттернов, позволяющих с высокой точностью определять точки входа. Ниже – теория и практика использования VSA в торговле.

Что такое VSA анализ

VSA простыми словами – это метод анализа рынка, в котором сочетается использование данных по объемам и конфигурации свечей. Аббревиатура расшифровывается как Volume Spread Analysis, под спредом понимается расстояние между High и Low.

На Форекс нет реальных объемов, при использовании VSA, допускается заменять их тиковыми данными. Также можно использовать объемы со срочного рынка по соответствующему фьючерсу.

Трейдер использующий VSA, рассматривает любое движение рынка, как некое усилие, приводящее к результату. Под усилием понимается вертикальный объем, соответствующий свече. Результат – конкретная свеча, ее конфигурация.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

В зависимости от того, где появилась свеча, как она выглядит, каким был объем, как вел себя рынок до этого делается вывод о том, что происходит. Например, Пин-бар на экстремуме восходящего/нисходящего рынка в сочетании с высоким вертикальным объемом рассматривается как усилие, не приведшее к значимому результату. В противоположность этому сценарию крупный объем + полнотелые свечи, пробивающие уровень – усилие, меняющее состояние рынка.

Развитие VSA анализа

Авторство методики использования VSA в трейдинге приписывают Вайкоффу. Вероятнее всего этот подход использовали и до него, но именно Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff) впервые формализовал правила и выделил его в качестве самостоятельной методики анализа рынков.

Позже анализ Вайкоффа развил Том Вильямс (Tom Williams). Свой подход он изложил в книге «Необъявленные тайны управления фондовым рынком», позже вышла книга «Хозяева рынков». Последняя стала настольной книгой трейдеров, интересующихся VSA, в ней изложена основная теория.

Позже VSA-анализ развивался и другими трейдерами. Но именно Вайкофф и Вильямс внесли основной вклад.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

* Кстати, теперь самые актуальные новости публикуются на Telegram-канале Люди делают деньги (заявки принимаются сразу). Не пропускай отборный и полезный контент, которого нет на сайте!

Как торговать и зарабатывать, используя VSA-анализ

Анализ объема и спреда – это не просто пара готовых паттернов, а общий подход к анализу графиков. VSA дает понимание происходящего в целом, почему и как происходит разворот, как ведут себя крупные игроки.

Объемы и конфигурация свечи – это реакция рынка на действия крупного капитала. Эта особенность лежит в основе Volume Spread Analysis. Ниже разберем базовые теоретические постулаты VSA. Они разрабатывались с прицелом на фондовый рынок, но их можно распространить и на другие активы (Форекс, крипта, товарный, срочный). Основные закономерности работают и на них.

Накопление и распределение, характер рынка

Накопление и распределение – ключевые фазы в рамках VSA:

  • Накопление. Формируется на дне рынка перед бычьим движением. Называется так из-за того, что крупный капитал постепенно открывает длинные позиции. Он «размазывает» объем во времени с тем, чтобы не спугнуть толпу, не дать ей возможность предсказать действия маркетмейкеров. Это может выглядеть как движение в диапазоне с резким повышением активности быков при подходе к его нижней границе.
  • Распределение. Фаза, в рамках которой крупный капитал избавляется от покупок. Из-за больших объемов продажи также распределяются во времени. Маркетмейкеры не продают все акции/другие активы одной сделкой. При таком сценарии им может не хватить ликвидности, и средняя цена продажи оказалась бы слишком низкой. Проще раздробить объем на части и продавать постепенно.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

Накопление может принимать форму клина. Также оно может развиваться в рамках обычного горизонтального канала.

Объемный анализ полагает, что настрой рынка определяется соотношением спроса и предложения. Когда они примерно равны явно выраженного движения нет, при резком перекосе в сторону спроса развивается бычий тренд и наоборот.

В VSA выделяются так называемые сильные и слабые держатели. Слабыми считаются те, кто не может держать эмоции в узде. Как только их позиция уходит в минус они закрывают ее и в целом руководствуются эмоциями, а не трезвым расчетом.

Сильными держателями называются трейдеры, чьи действия определяет холодный расчет. У них могут срабатывать стопы, но их торговля на 100% подчинена логике, эмоциям нет места.

Бычий рынок формируется в условиях, когда слабые держатели массово передают актив сильным. Это может выглядеть как медвежья ловушка на дне. Эмоциональным трейдерам кажется, что готовится пробой поддержки и поход к новым минимумам, но в реальности крупный капитал готовится к росту и набирает позиции по выгодной цене.

Тренд в контексте VSA

Методы VSA анализа включают использование трендов. Основные рекомендации сводятся к следующему:

  1. Можно использовать линии тренда с разных временных интервалов. Иногда это дает кластеры (скопления) из нескольких линий, такие зоны обладают повышенным «весом».
  2. К использованию линий тренда нужно подходить с долей скептицизма. Ее наличие в окне терминала не означает, что коррекция завершится в точности на ней. Возможны и недоходы, и ложные пробои.
  3. При подходе к трендовой линии всегда учитываются объемы и конфигурация баров. Только это позволит понять готовится пробой или следует ждать завершения коррекции.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

Также VSA использует трендовые каналы. Рекомендуется анализировать поведение цены в верхней и нижней четвертях канала.

Объемы используются при фильтрации отбойных и пробойных сигналов. Базовые правила сводятся к:

  • Наличию бычьего/медвежьего давления при подходе к границе канала. Под давлением понимаются свечи с крупным диапазоном на фоне роста объемов. Например, один из признаков медвежьего разворота – крупная медвежья свеча у нижней границы восходящего канала на фоне значительного медвежьего объема. Для бычьего разворота сценарий зеркальный – крупный бычий бар у верхней границы нисходящего канала + значительный бычий объем.
  • Отсутствию давления при подходе к границе. Это характерный признак отбойного сигнала.

Пробои границ диапазона практически никогда не происходят на фоне незначительных объемов. В 9 случаях из 10 происходит всплеск на гистограмме Volumes.

Те же правила касаются и горизонтальных уровней поддержки/сопротивления.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

Путь наименьшего сопротивления

Рынок всегда выбирает путь наименьшего сопротивления:

  • Медвежий рынок должен поддерживаться продажами (предложением). Если их объем снижается, то заканчивается «топливо» для нисходящего тренда. Без него дальнейшее снижение невозможно, рынок не пробьет очередную поддержку, возможен разворот.
  • На бычьем рынке рост становится возможен за счет покупок. Если их нет, то график либо будет дрейфовать в состоянии флета, либо произойдет разворот.

На фондовом рынке крупные покупатели стараются создать путь наименьшего сопротивления за счет ГЭПов, в рамках которых и пробиваются значимые сопротивления. Это в большей степени касается восходящего движения. На медвежьем рынке это происходит реже.

Основные сигналы VSA

«Объемная» торговля предполагает использование нескольких паттернов. Ниже – детальное описание и примеры анализа рынка.

No demand

Название паттерна переводится как отсутствие спроса. Нет покупателей, способных обеспечить рост котировок.

В описании этого и последующих моделей используются термины Ап бар и Даун бар. Up bar (Ап бар) – цена закрытия свечи/бара должна находиться в верхней трети диапазона свечи. Down bar (Даун бар) – цена закрытия находится в нижней трети свечи/бара.

Характерные признаки:

  • Формируется Up bar с небольшим диапазоном. Если происходит обновление High предыдущего бара, то свеча может быть и Даун баром. Вместо Ап бара может наблюдаться обычное закрытие в центральной части диапазона свечи.
  • Соответствующий вертикальный объем ниже по сравнению с 2 предыдущими свечами.
  • Сразу после этого должен сформироваться Down bar, это подтверждает отсутствие крупных покупателей. «Умные деньги» не заинтересованы в повышении котировок в ближайшее время.
  • Если этот паттерн появляется у предыдущего максимума, то с большой долей вероятности попытки пробоя не будет. Это не отменяет бычий сценарий на 100%, но в ближайшее время быки не собираются атаковать сопротивление.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

No demand становится особо силен, если формируется на нисходящем рынке в рамках бычьей коррекции. При откате график может подходить к пробитой поддержке, если здесь формируется No demand, то получаем сильнейший медвежий сигнал.

No demand нельзя назвать однозначно разворотным сигналом, все зависит от контекста. Например, паттерн может формироваться при подходе к уровню сопротивления, но это может указывать на подготовку к пробою. Это своего рода ловушка, ее можно распознать по снижению объемов при попытке отхода от сопротивления.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

No Supply

Зеркальный паттерн по отношению к предыдущему. Формируется за счет логики «чем ниже цена, тем меньше продавцов».

Характерные признаки модели:

  • Происходит резкая попытка движения вниз, но предложения слишком мало, а спрос слишком высок. Из-за этого получаем Up Bar, в сильных паттернах цена закрытия находится в верхней четверти свечи.
  • Небольшой объем, подтверждает отсутствие интереса крупного капитала к покупкам. Объем должен снижаться на 2 предыдущих барах до No Supply.
  • После этой свечи появляется еще один Up bar. Это считается подтверждением паттерна.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

В контексте отбоя от уровня поддержки это можно считать предвестником бычьего разворота или хотя бы замедления снижения. Отсутствие предложения указывает на отсутствие продавцов, в таких условиях нет причин для продолжения нисходящего движения.

Spring

Второе название паттерна – спружинивание или пружина. Его можно рассматривать как бычью/медвежью ловушку и ложный пробой уровня поддержки либо сопротивления. Поведение графика напоминает пружину, резко отскакивающую от пола.

На графике это выглядит как свеча с длинной тенью, на которой и происходит заброс графика за уровень. На младших таймфреймах можно разглядеть более внятное движение, но на временном интервале, на котором формируется Spring, формирование паттерна занимает 1 свечу.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

Это сильный разворотный сигнал. Сделки можно открывать при обновлении экстремума отбойной свечи. Основной фильтр – Risk Reward Ratio, первичная цель находится на ближайшем уровне, если риск равен или превышает профит, то нет смысла торговать.

Spring отличается высокой вероятностью отработки. Как правило, после его появления развивается резкое движение с пробоем как минимум 1-2 ближайших уровней.

Даже для начинающих трейдеров этот паттерн прост. Его могут использовать все без исключения.

Прокол уровня можно воспринимать как сбор стопов толпы. На младших таймфреймах в эти моменты формируется ложный пробой, это ловушка. Нетерпеливые трейдеры открывают сделки в направлении пробоя и позже вынуждены фиксировать убыток.

Buying climax

Модель можно назвать кульминацией покупок. Характерные особенности:

  • Формируется на пике восходящего движения.
  • Диапазон свечи существенно превосходит диапазоны соседних баров. В идеале это выглядит как аномально крупная свеча с малыми либо отсутствующими тенями.
  • Это происходит на рекордном объеме. Он существенно превосходит соседние столбцы гистограммы.

Логику происходящего можно объяснить несколькими факторами:

  • Еще до кульминации покупок актив перекуплен. Часть трейдеров гарантированно открывает короткие позиции. В рамках Buying climax сносятся их стоп-лоссы. SL для сделок на продажу – ордера на покупку, это одна из причин формирования аномально крупной свечи.
  • Часть трейдеров пытается запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда. Они покупают в надежде выжать еще немного из бычьего тренда.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

Основной недостаток Buying climax – отсутствие гарантий разворота. Паттерн указывает лишь на то, что дальнейшего роста скорее всего не будет. Это может быть и разворот, и движение в горизонтальном канале. К тому же паттерн иногда отрабатывает с погрешностями, то есть на графике может появиться несколько свечей, соответствующих требованиям Buying climax подряд.

Selling climax

Зеркальная копия предыдущей модели, работает и на Форекс, и на фондовом рынке:

  • На дне медвежьего рынка должна появиться свеча с крупным диапазоном, она превышает размеры соседних баров.
  • Индикатор объемов указывает на всплеск объемов продавцов.

После кульминации продаж происходит либо разворот, либо переход в движение в горизонтальном канале. Минимум может обновляться, но уверенного движения скорее всего не будет.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

Способы использования те же, что и в случае с кульминацией покупок. Паттерн используется скорее для поиска моментов, где может закончиться нисходящее движение, но не дает непосредственно точку входа. Сигналы для продаж определяются с помощью других инструментов.

JOC – Jump over Creek

Название модели можно перевести как прыжок через реку/ручей. В техническом анализе вы могли встречать его под названием пробой и закрепление за уровнем. Стандартный сигнал продолжения движения, но для фильтрации используются объемы.

Движение графика на бычьем тренде можно рассматривать как своего рода лестницу. Периодически формируются диапазоны, затем пробивается их верхняя граница и продолжается восходящее движение. Этот цикл повторяется неоднократно вплоть до момента разворота рынка. На медвежьем тренде сценарий меняется зеркально.

Этапы развития JOC:

  • Пробивается уровень.
  • Пробой происходит на крупной полнотелой свече.
  • При этом растут объемы.
  • После пробоя объемы могут снижаться, начинается «возврат к реке». В рамках этого возврата тестируется пробитое сопротивление. После отбоя начинают расти объемы при движении графика в направлении пробоя.

Сигнал для покупок возникает после отскока от пробитого уровня. Закрепление может хорошо просматриваться на младших временных интервалах. Если JOC формируется, например, на Н4, то на М5-М15 при закреплении за уровнем могут формироваться разворотные паттерны. Это может быть локальный диапазон и слом соответствующей границы либо другая разворотная модель.

Иногда JOC занимает 2-3 свечи, особенно часто это происходит на внутридневных временных интервалах. Это не снижает ценность паттерна, алгоритм работы не меняется.

В примере JOC сформировался на 2 свечах, им соответствуют крупные столбцы гистограммы Volumes. Торговля по объемам требует подтверждения сигналов, поэтому продолжаем наблюдение.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

На М15 получаем подтверждение, не связанное с VSA. После пробоя сопротивления сформирован треугольник. Видно, что все попытки снижения жестко пресекались покупателями, все предложение тут же агрессивно выкупалось с соответствующим ростом объемов.

В момент пробоя верхней границы треугольника возникает неплохая возможность для покупок.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

На Н4 объемы подтверждают базовый прогноз. После пробоя верхней границы треугольника на М15 растут объемы на Н4. Это подтверждает основной сценарий, можно удерживать сделку открытой.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

Иногда JOC появляется сразу после паттерна Spring. После спружинивания график резко пробивает сопротивление/поддержку и получаем Jump over Creek. Это неплохая возможность для входа в рынок, если не успели войти при спружинивании или шанс для доливки.

LPS – Last Point of Support

Эту модель можно назвать ловушкой быков. Но если в случае с моделью Spring шпилька пробивала уровень, собирая стопы, то цель LPS – не дать возможность трейдерам войти в рынок.

Логика основана на психологии среднестатистического трейдера и его привычке открывать сделки на покупку при отбое от уровня поддержки. Это стандартная стратегия – нужно дождаться теста уровня, появления разворотного паттерна и заработать на росте графика.

Last Point of Support выглядит, как небольшой недоход до уровня поддержки. График останавливается, начинают расти объемы. Большая часть толпы будет ждать касания поддержки, но этого не произойдет.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

С LPS могут начинаться очень сильные движения. Основная проблема – подобрать точку входа, это лучше делать на младших таймфреймах. Ищите локальные диапазоны и их слом импульсным движением.

Stopping Action

Паттерн можно охарактеризовать как останавливающее действие. Так называют ситуацию, в которой движение останавливается на свече с заметной тенью, ей соответствует крупный объем.

Трейдеры, использующие технический анализ, часто используют Пин-бары с отбоем от уровня. Если к этой схеме торговли добавить вертикальные объемы, то получим паттерн VSA Stopping Action.

 Как проводить VSA анализ и заработать – Примеры и методы

В роли подтверждения выступает следующая свеча. Если формируется бычий паттерн, то подтверждающая свеча должна закрываться над High предыдущего бара. Объем может несколько снижаться.

Рекомендации по использованию VSA

Трейдинг на объемах не стоит воспринимать только как набор паттернов со строгими правилами. Если планируете использовать Volume Spread Analysis, то придется научиться анализировать поведение рынка в контексте объемов. Паттерны – лишь дополнение, частные случаи.

Побарный анализ с добавлением вертикального объема позволяет понимать, что происходит на рынке. Эта методика может не давать четкие точки входа, используется скорее для определения приоритетного направления торговли.

Прочее можно занести в основы «объемного» трейдинга:

  • Нет смысла применять VSA на мелких временных интервалах. Уже на Н1 ценность Volume Spread Analysis снижается. Оптимальные таймфреймы – Н4 или D1.
  • На стандартный индикатор объемов можно добавить мувинг, чтобы отделять значимые объемы от незначительных.
  • Можно добавить данные по дельте, но это необязательно.
  • Сигналы VSA обязательно фильтруются уровнями. В отрыве от уровней методику лучше не использовать.

VSA может показаться сложным из-за субъективного фактора. Многое зависит от того, как трейдер интерпретирует конкретную комбинацию свечи/свечей и гистограммы объемов. Единственный способ решить эту проблему – постоянно практиковаться.

Метод VSA-анализа работает, это доказано тысячами трейдеров, но нужна практика, чтобы «набить руку».

Источник

Biznes Lion
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я принимаю условия политики конфиденциальности.