Как работает On-Balance Volume (OBV) – Стратегии и примеры сигналов

Автор: Александр Орлов

Что показывает индикатор OBV (On-Balance Volume) и как его применять в трейдинге. Сигналы и примеры стратегий торговли. Как установить и настроить осциллятор, советы для использования в торговле.

Изначально индикатор OBV или On-Balance Volume (балансовый объем) разработали для фондового рынка – технического анализа волатильности ценных бумаг, включающих акции, облигации. Более того, On-Balance Volume – это первый в своем роде и на момент появления революционный инструмент, предназначенный для идентификации положительных/отрицательных денежных потоков за определенный отрезок времени.

Сегодня, благодаря популяризации Форекс и прочих рынков, а также простоте использования осциллятора, помноженной на эффективность последнего, индикатор успешно применяется умелыми трейдерами при торговле валютными парами, индексами, сырьем, товарами, криптовалютами.

Проанализируем, какие принципы лежат в основе функционирования, применения инструмента теханализа, как подключить OBV в торговом терминале и правильно настроить индикатор. Рассмотрим прочие аспекты, дадим ряд советов.

Как работает индикатор On-Balance Volume

Биржевые аналитики Woods & Vignolia – первые, кто представили индикатор в 1946 году и начали его использовать. Первоначальное название инструмента – кумулятивный объем (cumulative volume). Однако, лишь после 1963 года индикатор начал массово использоваться, благодаря опубликованному труду Джозефа Э. Грэнвилла «Новая стратегия максимально выгодной дневной торговли на фондовом рынке». Грэнвилл, справедливо считавший объем торговых операций за конкретный период времени одним из ключевых аспектов на всех финансовых рынках, не просто описал в своем труде стратегии применения OBV.

Аналитик вывел формулу балансового объема, которую до сих пор используют профессиональные трейдеры, инвесторы на Форекс, прочих рынках:

• OBV (i) = OBV (i – 1) + VOLUME (i) – онлайн-цена закрытия позиции выше предыдущего показателя;
• OBV (i) = OBV (i – 1) – VOLUME (i) – онлайн-цена закрытия позиции ниже предыдущего показателя;
• OBV (i) = OBV (i – 1) – онлайн-цена закрытия во флете (тождественна предыдущей или показывает близкую к нулю волатильность).

OBV (i) – параметры On-Balance Volume в режиме реального времени. OBV (i – 1) – предыдущий показатель индикатора. VOLUME (i) – онлайн-значение бара (свечи).

Другими словами, расчет ведется следующим образом: если цена закрытия текущего бара (свечи) выше аналогичного значения предыдущего графического изображения волатильности курса, настоящий объем приплюсовывается к прошедшему показателю. И наоборот, если онлайн-показатель ниже, текущий объем вычитается из минувшего значения. При флете расчеты не производятся – рынок стоит в ожидании, показывая незначительные ценовые колебания.

Фундамент или принцип работы OBV возведен на трех основополагающих аспектах: расчет соотношения волатильности цен и объема торгов (прогнозирование рыночных импульсов), отображение настроений крупных инвесторов и остальных участников рынка, игнорирование показателя интенсивности онлайн-движения стоимости актива.

Проще говоря о том, как работает OBV: в основе лежит принцип, согласно которому значительное изменение объема денежной массы всегда сигнализирует о скором мощном ценовом движении актива в ту или иную сторону. Рынок, в свою очередь, не обязательно мгновенно реагирует на это событие. Например, обладая определенной информацией, не редко, инсайдерской, «киты» (крупные участники торгов) начинают инвестировать в актив, когда средний и мелкий трейдер продолжают избавляться от последнего. Таким образом, ликвидность (объем) растет, но непосредственно сам вектор движения цены еще по инерции сохраняет первоначальное направление.

Накопив критическую массу, тренд резко разворачивается и на мощном импульсе идет вверх, усиливаясь за счет средних, мелких инвесторов, которые, естественно, присоединяются к нему. Именно по такой схеме «киты» приобретают интересующий актив на минимуме, а продают по максимуму. При реализации активов крупными инвесторами возникает зеркальная ситуация.

* Кстати, теперь самые актуальные новости публикуются на Telegram-канале Люди делают деньги. Не пропускай отборный и полезный контент, которого нет на сайте!

Отсутствие подтверждения – это ситуация, когда резкий ценовой скачок происходит без изменений показателей OBV. Характерно для вершины восходящего (бычьего) и дна нисходящего (медвежьего) трендов. В обоих случаях рост/падение цены не сопровождается увеличением/сокращением ликвидности, что свидетельствует об истощении импульсов восходящего/нисходящего трендов.

Сигналы индикатора OBV

Прежде чем ответить, как пользоваться OBV на практике, сначала определим, что показывает On-Balance Volume или, о чем сигнализирует индикатор, установленный на «живом» графике того или иного торгового терминала:

1. Конвергенция. Кривая индикатора повторяет графическое отображение колебаний цены актива – вверх или вниз, подтверждая, таким образом, сохранение текущего рыночного тренда.
2. Дивергенция или разворот тренда. При бычьем развороте кривая индикатора устремляется вверх, тогда как ценовой график продолжает двигаться по инерции вниз. Аналогичный сценарий развивается на медвежьем тренде – кривая осциллятора уходит вниз на фоне сохраняющего восходящего вектора движения ценового графика.
3. Пробой уровня сопротивления. Сигнал читается по аналогии с пересечением ключевых уровней непосредственно на самом ценовом графике. Пробой уровня на кривой балансового объема зачастую подтверждает скорое импульсивное движение цены в сторону последнего.
4. Резкое увеличение ликвидности. Красноречивый сигнал, указывающий на возросший интерес «китов» к конкретному активу. Зафиксировав резкое увеличение объема, трейдер ожидает дивергенцию при движении против тренда и подтверждение конвергенции, когда ценовой график и кривая индикатора двигаются в одном направлении.
5. Пересечение экспоненциальной скользящей средней (EMA). Здесь сигнал на покупку – линия OBV пересекается своей скользящей средней снизу-вверх. А сигнал на продажу активов – EMA OBV пересекается сверху-вниз.

Обозначенные сигналы ни в коем случае не противоречат друг дружке. Более того, зачастую, они возникают одновременно, что расценивается как дополнительный подтверждающий аспект.

Как применять индикатор балансового объема

Пример, как применять в торговле балансовый объем: на ценовом графике медвежий тренд. В то же время классическую медвежью дивергенцию отказывается подтверждать кривая OBV. В момент разворота фиксируется мощный импульс на графике индикатора. Вывод: медведи спровоцировали высокий рост объема продаж, что подтверждает разворот бычьего тренда в обозримой перспективе. На фоне развития данной ситуации происходит пробой уровня поддержки OBV – еще один медвежий сигнал. Далее трейдер видит конвергенцию – движение кривой индикатора совпадает с вектором ценового графика, подтверждая стабильное развитие нисходящего тренда. Приведенный пример красноречиво показывает использование практически всех сигналов OBV, подтверждающих друг дружку и укрепляющих уверенность трейдера в правильном прогнозировании будущего развития событий.

На Форекс, где вместо торгового объема применяется тиковый – алгоритм расчета строится на основе количества обновлений цены (тиков), появляющихся в процессе формирования конкретного бара или свечи, позитивная корреляция OBV возникает только на продолжительных таймфреймах. Не менее 1 дня – D1. При торговле с индикатором на более коротких временных отрезках увеличивается риск ошибочного прогнозирования из-за высокой волатильности активов.

Установка и настройка индикатора балансового объема

Заслуженно став классическим инструментом технического анализа, принципы работы которого заложены, например, в индикаторах Тренд цены и объема, Индексах денежного потока, накопления/распределения, прочих советниках, OBV по умолчанию установлен практически во всех торговых терминалах. Включая MT4, MT5, которые широко используют Forex-трейдеры.

Чтобы активировать балансовый объем в MetaTrader, нужно зайти в меню программного обеспечения и последовательно кликнуть следующие опции: Вставка – Индикаторы – Объемы – On-Balance Volume. После нехитрых манипуляций всплывет окошко – настройки OBV. Здесь трейдеру нужно выставить всего 3 параметра:

1. «Применить к» – то есть, установить цену, относительно которой будет строиться кривая индикатора, обозначить значения «High/Low» и «Close/Open» (максимум/минимум, закрытие/открытие бара);
2. Установить верхнее/нижнее значения индикатора, кликнув «Закрепить максимум/минимум»;
3. Выбрать стиль – как будет отображаться кривая балансового объема.

Настройки по умолчанию можно не изменять, так как они представляют собой оптимальный выбор. Впрочем, это личное дело трейдера. Чтобы закрепить заданные параметры, кликаем в финале «ОК».

Нужно понимать, балансовый объем не определяет выгодные позиции входа в торги. OBV – сравнительный инструмент, где архиважным является лишь направления движения его графических линий. Как следствие, не менее важным является сравнительный анализ движения кривой балансового объема с волатильностью ценового графика.

Торговые стратегии с OBV

Чтобы получать стабильную прибыль на финансовых рынках, используя OBV, нужно освоить грамотное применение в торговле On-Balance Volume на практике.

Самый очевидный способ – ждать сильные сигналы дивергенции, так как суть OBV заключается именно в идентификации трендовых разворотов.

Проще говоря, чтобы заработать, торгуя с балансовым объемом, нужно открывать позицию на покупку актива, когда кривая индикатора разворачивается вверх, а график цен все еще показывает инерционное движение в обратном направлении. И выставлять ордер на продажу актива, когда линии осциллографа показывают движение вниз, а ценовой график еще во власти бычьего тренда.

Интересное по теме:

• ТОП малоизвестных индикаторов технического анализа – Описание и примеры
• ТОП 7 современных индикаторов технического анализа
• Как выгодно торговать с Индикатором ATR – Настройки и стратегии
• ТОП 14 самых выгодных индикаторов для трейдинга
• Как торговать с индикатором TRIX – Примеры, сигналы и настройки

Однако, опытные трейдеры используют OBV в паре с другими трендовыми индикаторами (Стохастик, полосы Боллинджера, прочие осциллографы) для дополнительной фильтрации сигналов с целью увеличения вероятности позитивного исхода сделки. Например, стратегия OBV + скользящая средняя MT4.

Поскольку скользящие средние являются отстающим индикатором – широко известный в среде трейдеров, инвесторов факт, рекомендуется использовать EMA. Экспоненциальная скользящая средняя поможет минимизировать временной лаг.

Гарантированный заработок трейдер получит, если откроет торговую позицию по стратегии OBV + EMA MT4, учитывая следующие установки:

1. Вначале нужно добавить к OBV 2 EMA с периодами 34 и 12.
2. Ценовой график и кривая балансового объема создают дивергенцию – разворот. Или цена и линии OBV остановились вблизи уровня поддержки/сопротивления.
3. Сигналом для открытия ордера на покупку актива станет пересечение EMA12 EMA34 снизу-вверх. Вход в торги на продаже актива – пересечение этих же скользящих средних, но сверху-вниз.
4. STOP-LOSS (ордер, ограничивающий убытки) устанавливается в радиусе ближайшей экстремальной точки.

Поскольку сигнал дополнительно фильтруется экспоненциальной скользящей средней, которая по умолчанию считается отстающей, TAKE-PROFIT (отложенный ордер) следует выставлять на дистанции одного STOP-LOSS или уровне обратного пересечения снизу-вверх быстрой EMA12 медленную EMA34.

Выше упоминалось, OBV не берет в расчет показатели движения цен. Например, при трейдинге на новостях – это очевидный плюс, так как сигналы не искажаются. Однако, если мощный импульс на ценовом графике находит идентичный, но слабый отголосок на линии индикатора, неопытный трейдер может неправильно интерпретировать сигнал, посчитав его разворотом тренда.

Советы по практическому использованию On-Balance Volume

1. Используйте преимущества OBV – отсеивайте ложные развороты, тестируйте рыночный тренд на стабильность.
2. Берите во внимание все параметры расхождения балансового объема с ценой, а не только классические дивергенции. Также учитывайте пробои уровней поддержки/сопротивления, прочих графических формаций в меню OBV.
3. On-Balance Volume гибок в использовании. Как следствие, балансовый объем хорошо работает в паре как с трендовыми индикаторами, так прочими инструментами теханализа. Например, если в выбранной стратегии не идентифицируются объемы торгов, OBV станет отличным дополнением.
4. Настоятельно не рекомендуется применять On-Balance Volume при трейдинге низколиквидными активами, а также использовать индикатор, торгуя на коротких тайм-фреймах.
5. Сигналы балансового объема – не истина в последней инстанции. Для максимальной эффективности индикатор нужно использовать с другими инструментами теханализа и стратегиями хеджирования рисков.

Несмотря на относительную простоту, On-Balance Volume – это мощный инструмент технического анализа в арсенале умелого трейдера, который помогает последним принять взвешенное решение относительно продажи/покупки того или иного актива.

Полезные инструменты Используй сразу Факт Счет

TradingView Котировки всех активов в мире 1,357,880 активов 1,357,880 активов От $12.95 в мес. Полный доступДетали

TradingView Котировки всех активов в мире 1,357,880 активов 100+ фондовых бирж 50+ криптобирж Исторические данные за 187 лет Котировки 1,357,880 активовПодробнее

Binance Объем – $38 млрд за сутки Более 350 криптовалют Более 350 криптовалют От $1 Бонус 100 USDTДетали

Binance Объем – $38 млрд за сутки Более 350 криптовалют Подробнее

ПАММ счета Инвестиции в трейдеров 696 286% прибыли 696 286% прибыли От $50 +1000 управляющихДетали

ПАММ счета Инвестиции в трейдеров 696 286% прибыли Подробнее

InstaForex Профессиональный брокер 7 млн клиентов 7 млн клиентов От $1 Бонус до 100%Детали

InstaForex Профессиональный брокер 7 млн клиентов Активы: более 300 Торговое плечо от 1:1 до 1:1000 P2P торговля: есть Сегрегированные счета: есть VPS сервера: есть Торговля на IPO: естьПодробнее

RoboForex Более 12 тысяч активов Страхование счетов до €2500000 Страхование счетов до €2500000 От $10 Бонус до 120%Детали

RoboForex Более 12 тысяч активов Страхование счетов до €2500000 Спреды От 0 пунктов Скорость ордеров от 0,1 секунды Рынки 9 типов активов Бонусы до 120% Кредитное плечо до 1:2000 Активы: 12000+Подробнее

Just2Trade Высокоскоростная инфраструктура Прямые доступы к биржам Прямые доступы к биржам От $1 Бонусы до $2000Детали

Just2Trade Высокоскоростная инфраструктура Прямые доступы к биржам Подробнее

AMarkets 550 активов 6 классов активов 6 классов активов От $100 Бонусы до 100%Детали

AMarkets 550 активов 6 классов активов Спреды от 0.2 Валюты счета до 1:3000 Скорость ордеров от 0.03 секунды Защита от The Financial Commission Аудит сделок VerifyMyTrade Активы: 550Подробнее

FxPro 105+ международных наград Более 15 лет работы Более 15 лет работы От $100 2100+ активовДетали

FxPro 105+ международных наград Более 15 лет работы Капитал компании €100000000 В секунду выполняется до 7000 ордеров Активы: 6 классов Торговые платформы: 4 Спреды от 0 пунктов Среднее время исполнения < 13 мс Награды 105+Подробнее

Копитрейдинг Автоматическое копирование сделок +100% годовых +100% годовых От $30 Тысячи трейдеровДетали

Копитрейдинг Автоматическое копирование сделок +100% годовых Подробнее

Альпари Выплачено более $20 млн кэшбэка 24 года на рынке 24 года на рынке От $20 Постоянный кэшбэкДетали

Альпари Выплачено более $20 млн кэшбэка 24 года на рынке Работает более 24 лет Кредитное плечо Кредитное плечо Оборот в сутки Более $1 млрд Компенсация спреда 25% Признание: Best Forex Broker Спреды от 0 пунктовПодробнее Смотреть все
Источник