Статья будет интересна тем, кто хочет узнать о последствиях краха банковской системы США для экономики России.
Один из самых крупных банков США Silicon Valley Bank (SVB) рухнул. При этом SVB оказался крупнейшим разорившимся банком за 15 лет. Вслед за ним закрылся его аналог − базировавшийся в Нью-Йорке Signature Bank. События в американской экономике вызвали масштабную панику, инвесторы начали выводить свои деньги, акции крупных банков в других странах упали, а по некоторым даже остановили торги. Мировой финансовый сектор уже потерял 465 млрд долларов после банкротства банка Silicon Valley Bank, пишет Bloomberg.
Многие эксперты сегодня уверены, что Россию не постигнет такая же участь. Но действительно ли угроз для российской экономики не существует? Bankiros.ru задал этот вопрос руководителю аналитического управления по глобальным рынкам ИК Fontvielle Артуру Мейнхарду.
«Есть определенные события, которые по отдельности не способны вызвать мощную негативную реакцию, но когда они складываются вместе, усиливая друг друга, то происходит идеальный шторм», − описал ситуацию в американском банковском секторе эксперт.
Крах банков США: почему крупные банки стали банкротами
Банкротство крупных банков США связано с несколькими факторами, считает спикер.
- Из-за значительно выросшей в 2022 году инфляции период количественного смягчения (QE), с помощью которого подогревался потребительский спрос в пандемию, подошел к концу. Глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл вновь и вновь подтверждает решимость Центробанка достичь целевых показателей по инфляции в 2% и готовность повышать ключевую ставку, отмечает Мейнхард.
На прошлой неделе в выступлении перед американским Сенатом он вновь озвучил эту позицию, отметив, что в феврале Федрезерв был недостаточно «жесток». Такая политика оказывает давление на облигации, которые составляют значимую часть портфеля во многих банках.
- Усугубило ситуацию объявление о ликвидации криптовалютного банка Silvergate. С одной стороны, рассуждает аналитик, это событие выпадает из цепочки банкротств банков в США, так как у него другие причины – партнерство с разорившейся ранее криптовалютной биржей FTX. С другой стороны, оно создало определенный негативный фон на финансовых рынках, повлияв на настроения инвесторов.
Bankiros.ru
И Silicon Valley Bank, и Signature Bank также частично связаны с индустрией: вкладчиками первого являются IT-стартапы, второй – известный хаб по переводу крипты в фиатные валюты и обратно. Кстати, обращает внимание собеседник Bankiros.ru, эмитент второй по популярности стабильной монеты стейблкоина (USDC) часть обеспечения держал в SVB, из-за чего тот потерял привязку к доллару.
- В случае с Silicon Valley Bank произошел массовый вывод средств вкладчиками с депозитов: в течение двух дней они затребовали более 40 млрд долларов, что составляет пятую часть от общей суммы активов данного банка, уточняет Мейнхард. При этом за счет структуры банковского портфеля одномоментный вывод столь значительных сумм был невозможен, ликвидности не хватило.
Банк постарался решить данную проблему самостоятельно, чем спровоцировал панические распродажи акций инвесторами, добавляет спикер. Эти настроения охватили весь сектор, затронув те банки, которые обладали схожей с SVB структурой портфелей.
Проблемы в американской экономике ударят по России
«Пока сложно оценить, удастся ли купировать эту ситуацию действиями американских властей, или она продолжит развиваться, перекинувшись на всю отрасль, которая является системообразующей для США», − рассказывает собеседник Bankiros.ru.
Однако опасность для мировой экономики, частью которой является и Россия, существует, уверен Мейнхард. Поэтому сегодня все пристально следят за событиями, которые происходят через океан.
Напрямую крах банковского сектора США не повлияет на российскую экономику, но все же не стоит забывать, подчеркивает спикер, что для того же Китая – стратегического партнера РФ – Штаты являются ключевым рынком сбыта продукции, которая производится в том числе за счет покупки российских энергоресурсов.
«То есть проблемы в американской экономике не сразу, но с некоторым временным лагом, способны негативно сказаться и на российской», − заключает аналитик.
Итоги:
Банкротство крупных банков США связано с несколькими факторами:
- политика ФРС;
- ликвидация криптовалютного банка Silvergate;
- массовый вывод средств из SVB.
Крах американского банковского сектора затронет всю мировую экономику, частью которой является и РФ. Скорее всего, негативные факторы окажут влияние косвенно и спустя некоторое время.
Еще больше прогнозов об экономике России читайте в специальном разделе.
Следить за курсом криптовалюты можно здесь.
