Кто такой Брокер – Примеры, виды брокеров и зачем они нужен

Автор: Андрей Нагорский

Чем занимается Брокер и почему без него нельзя торговать на биржах. Примеры биржевых брокеров, а также описание и виды брокеров с разных направлений.

В сфере инвестиций брокер — это ключевая фигура, но не все понимают зачем он нужен и вокруг этого понятия достаточно много мифов. Давайте разберёмся, кто такой брокер и чем он занимается. Рассмотрим плюсы и минусы обращения к брокеру, а также чем брокер отличается от остальных участников рынка.

Краткий гид:

• Кто такой брокер простыми словами
• Виды трейдинг брокеров
• Отличия брокера и дилера
• Как выбрать брокера для торговли
• Кто регулирует деятельность брокеров в России и за рубежом
• Почему брокеры любят офшоры
• Какие ещё бывают брокеры

Кто такой брокер простыми словами

Брокер — это профессиональный участник рынка, который выступает посредником между эмитентом и акционером, банко и заёмщиком, покупателем и продавцом. Такой посредник нужен не просто так. Брокер регулирует правильность, законность и разумность любой сделки. Брокер обладает большой клиентской базой, что позволяет ему находить самые выгодные решения для каждой сделки. В некоторых случаях без брокера не обойтись (на уровне закона), например, если вы планируете покупать ценные бумаги (акции, облигации) на фондовой бирже, где их нельзя купить без брокера.

Брокер является профессиональным участником фондового рынка и именно он отдает поручение на биржу для покупки акций, а не сам клиент. Это очень упрощает и ускоряет работу всей финансовой системы.

Отдельный разговор — это субброкеры, им не нужна аккредитация на торговых площадках. Они пользуются лицензией другого брокера. Например, в самом начале Тинькофф-инвестиции работали по лицензии БКС, но вскоре получили свою лицензию и стали полноценным участником торгов. Существует множество видов брокеров, оказывающих услуги посредничества на рынках валют, ценных бумаг, недвижимости, социальных и страховых услуг, труда и других. Нередко люди в последнее время пользуются услугами кредитных брокеров, которые помогают найти займ по максимально выгодным ценам.

Брокер простыми словами — это посредник, который сводит две заинтересованные стороны. Помогает провести сделку и получает за это комиссионные. Доход со сделки может быть фиксированным или в процентах.

Виды трейдинг брокеров

Поскольку брокеры предоставляют услуги посредничества в разных сферах, логично разделить их на разные виды. Также следует отметить, что некоторые компании не принадлежат исключительно к одному из них, предоставляя широкий спектр инвестиционных или других услуг.

Биржевой брокер

Как уже говорилось выше, если вы хотите торговать ценными бумагами, то без брокера Вам не обойтись. Дело в том, что приобретать и продавать бумаги на бирже могут только профессиональные участники.

Под биржевыми брокерами чаще всего подразумеваются компании, являющиеся посредниками между покупателем и продавцом ценных бумаг. Но он может помогать в заключении сделки с драгоценными металлами, нефтью, газом и другими видами товаров.

Для реализации потребностей всех клиентов брокеры имеют аналитический отдел, который помогает трейдерам выбрать самые перспективные для инвестирования активы.

Инвесторы дают брокеру поручения покупки или продажи ценных бумаг. Денежные средства с продажи или ценные бумаги зачисляются на счёт клиента брокера. Сами ценные бумаги и информация о том, кому они принадлежат, хранится в депозитариях брокера (локальных депозитариях), которые в свою очередь передают информацию в национальный расчётный депозитарий (НРД).

Также брокеры могут оказывать услуги доверительного управления. Смысл их заключается в том, что инвестор даёт деньги компании, которая сама ведет торговую деятельность, а прибылью делится с клиентом.

Форекс-брокер

Форекс – это внебиржевой рынок, поэтому работа этого вида брокеров несколько отличается. Особенность заключается в отсутствии государственного регулирования деятельности таких организаций.

Форекс брокер должен выводить сделки на внебиржевой рынок, соединяя покупателя валюты с продавцом. Но так как минимальный размер контракта равен $100 000, то на рынок выходят лишь крупнейшие компании и их клиенты, которые ведут профессиональную деятельность и являются юридическими лицами, например, хедж фонды.

Во всех остальных случаях контрагентом сделки выступает сама брокерская организация. То есть все сделки открываются только внутри компании между её клиентами. На трейдерском сленге такой брокер называется “кухней”. На самом деле в этом нет ничего плохого. Здесь есть большие возможности для мелких инвесторов и крупным и надежным компаниям никогда нет смыла каким-то образом обманывать своих клиентов.

В теории это выглядит так. Один трейдер открыл сделку на покупку и заплатил за это комиссию. Другой трейдер открыл сделку на продажу и заплатил комиссию. То что заработал один, потерял другой.

Но на практике, даже при этой взаимовыгодной ситуации, более 70% трейдеров открывают убыточные сделки, поэтому брокеру нет смысла вести не честную игру.

• Самый крупный Форекс брокер в России – Альпари (также предоставляет инвестиционные возможности).

Один из мифов – брокер подкручивает котировки. Если вернуться к фондовому рынку, то даже там в уставах бирж говорится о том, что допускаются разные колебания котировок из-за скорости передачи сигнала и других технических проблем.

Котировки могут разниться, но речь идет о сотых, минимальных значениях. А вот потенциальная прибыль заметно выше, поскольку форекс-брокеры предлагают торговлю с кредитным плечом.

Таким образом, хороший брокер на рынке Форекс – это фактически разработчик программы, которая выполняет посреднические функции.

Отличия брокера и дилера

Начинающие трейдеры нередко путают эти два вида посредников. Но между ними большая разница. Брокер действует за деньги клиента и от его имени, в то время как дилер осуществляет сделки самостоятельно

Дилер или дилинговый центр — это юридическое лицо, компания также оказывает услуги посредника, но приобретает активы от своего имени и за свои деньги. При этом цена актива формируется дилером исходя из рыночных котировок. Дилер также поручается исполнять поручения клиентов, но дилинговый центр не выводит заявки на биржу, а совершает их внутри компании.

Брокеры зарабатывают на комиссии, в то время как дилеры – на спреде (разнице между стоимостью покупки и продажи), который создается искусственно ими.

Таким образом: брокер подаёт заявки на биржу, дилер совершает сделки самостоятельно. Форекс-брокеры по большей части – это дилеры.

Для обеспечения активности организации и ликвидности для своих клиентов у дилера должен быть крупный капитал (как уставной, так и собственный). Деятельность форекс дилеров контролируют регуляторы финансовых рынков.

Как выбрать брокера для торговли

Хороших брокеров не так уж и много, поэтому выбор будет не очень сложным.

Чтобы выбрать хорошего брокера, необходимо смотреть всего на несколько вещей.

• Опыт работы. Чем дольше работает брокер, тем лучше.
• Регуляторы. Если брокер имеет регулятора, то это может быть хорошей защитой трейдера, так как регуляторы обязывают брокеров страховать депозиты клиентов, постоянно отчитываться о всех операциях, выполнять требования финансовых законов и требований регуляторов, которые нацелены на надежность работы и защиту интересов всех участников рынка.
• Направление. Вам нужно определиться, на каких рынках вы хотите торговать и какими инструментами. Выбирайте то, в чем вы хорошо разбираетесь или хотели бы разбираться. Если вас привлекают курсы валют, то обращайтесь к Форекс брокеру. Если вас интересует краткосрочная торговля с максимальной прибылью, то смотрите на бинарные опционы. Для тех, кого привлекают акции, лучше выбирать брокеров, у которых большой выбор активов на фондовом рынке.

Минимальные депозиты для открытия счета в среднем везде одинаковы – от $200. Но это не повод начинать именно с такой суммы. Рекомендуемый депозит для начала торговли от $500.

Это позволит вам открывать сделки на небольшой процент от депозита, открывать несколько сделок одновременно, соблюдая правила риск-менеджмента, а также оставляя на депозите залог для торговли с кредитным плечом.

Время начинать зарабатывать

Наверняка вы хотите стабильно получать прибыль. Брокер Alpari работает уже более 24 лет и позволяет стабильно зарабатывать на трейдинге. Здесь есть профессиональные типы счетов с выходом на международный рынок, а ежемесячный торговый оборот превышает $1 000 000 000. Низкие спреды, кредитное плечо до 1:3000, мгновенное исполнение ордеров, более 30 способов пополнить / вывести деньги.

К слову, у Альпари можно торговать на деньги инвесторов через специальные ПАММ счета или платформенную систему. Во многих трейдеров инвестируют более $150 000, а самые успешные управляют капиталом более миллиона долларов. Это лучший брокерский дом, чтобы начать зарабатывать деньги.

Кто регулирует деятельность брокеров в России и за рубежом

Регулирующий орган зависит от того, в какой сфере предоставляются брокерские услуги и в какой стране зарегистрирован брокер. Как правило с этой задачей справляются негосударственные организации.

Самые распространенные регуляторы:

• CySec (Cyprus Securities and Exchange Commission) – европейский авторитетный регулятор.
• ЦРОФР (Центр регулирования отношений на финансовых рынках).
• MiFID (Markets in Financial Instruments Directive, Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов»), данный стандарт требует соблюдать CySec.
• VFSC (Vanuatu Financial Services Commission).
• ESMA (The European Securities and Markets Authority).
• FSA (Financial Service Authority).
• TFC (The Financial Commission).
• ASIC (Australian Securities and Investments Commission).
• FCA (Financial Conduct Authority).

Почему брокеры любят офшоры

На законодательном уровне каждая страна защищает свой внутренний рынок. Поэтому покупка акций через местного брокера доступна лишь гражданам страны, где находится фондовая биржа. Например, ФИНАМ не регистрирует иностранных клиентов.

А как быть, если клиент хочет купить американские, европейски, японские акции? Брокеры регистрируют свои компании в офшорных зонах по нескольким причинам.

Это уход от налогов, жестких проверок, препятствию ведения бизнеса жесткими рамками.

Например, когда ЦБ РФ начал регулировать форекс брокеров, практически все просто ушли из юрисдикции России из-за невозможности соблюдать условия.

Также с помощью иностранного брокера можно покупать акции иностранных компаний, так как по закону, чтобы купить акции иностранной компании через российского брокера, необходимо иметь статус квалифицированного инвестора, который обязывает иметь высшее образование, торговый счет от 6 млн рублей или объем торгов за последний квартал от 6 млн рублей.

Об этом мало кто знает именно потому, что 99% брокеров работают не через Россию, что в конечном итоге облегчает работу не только самому брокеру, но и клиенту.

Какие ещё бывают брокеры

Лизинговый брокер

Лизинг – это долгосрочная аренда какого-то товара с возможностью его выкупа в конце срока. За границей этот вид имущественных отношений очень популярен. Там активно берут в лизинг автомобили, жилье.

Лизинговый брокер – это человек, выполняющий услуги посредничества на рынке лизинга. Он должен хорошо разбираться в том, какие организации и на каких условиях предлагают сотрудничество, а также имеет налаженные контакты с поставщиками и лизинговыми компаниями. Его задача – максимально снизить трансакционные издержки всех сторон.

В России из-за того, что рынок лизинга только формируется, эта профессия еще не является настолько востребованной, как за границей. Следовательно, государственного регулирования также нет. Поэтому здесь тоже есть свои риски.

А учитывая то, что услуги лизингового брокера оплачивает лизинговая компания, посредник может предлагать не действительно выгодные условия, а рекламировать конкретного поставщика лизинговых услуг.

В мире же существуют ассоциации лизинговых брокеров.

Кредитный брокер

Кредитный брокер – посредник между заёмщиком и банком. Он старается найти самые выгодные условия кредитования, а также ведет переговоры с кредиторами с целью увеличения шансов получения кредита на выгодных условиях.

Прибыль он получает как со стороны кредиторов, так и заемщиков. Перечень услуг кредитного брокера очень большой:

1. Анализ документов.
2. Оценка платежеспособности заемщика, его финансового положения.
3. Поиск кредитна с максимально выгодными условиями.
4. Тщательный подсчет всех издержек, связанных с займом.
5. Сравнение разных схем погашения кредита.
6. Оценка наличия в кредитном предложении скрытых процентов и комиссий.
7. Предоставление рекомендаций по улучшению кредитной истории и увеличению статуса заемщика в глазах кредитора.
8. Обучение оформлению заявления в банк.
9. Помощь в оформлении всех необходимых для получения займа документов и непосредственная подача заявления в организацию, предоставляющую займ.

Таким образом, кредитный брокер не только помогает найти наиболее выгодные условия кредита, но и уменьшить риск отказа.

Плюс брокера в том, что он сэкономит время заёмщика и поможет в сборе документов. Свой доход брокер получает в виде комиссии за заключённую сделку между заёмщиком и банком. Работа посредника оплачивается, только после подписания договора с банком.

Кредитным брокерам не нужна лицензия, их деятельность контролируется гражданским правом. Между клиентом и брокером заключается договор об оказании услуг.

Бизнес-брокер

Работа бизнес-брокера достаточно специфична. Он специализируется на крупных объектах, задача – свести покупателя и продавца готового бизнеса.

Бизнес-брокер – это человек или компания, предоставляющая услуги посредничества в сделках купли-продажи бизнеса, а также помогает в слиянии разных компаний и поглощении более мелкой организации.

Бизнес-брокер учитывает интересы каждой стороны сделки, ищет бизнес, который на данный момент продается, выполняет его оценку и сопровождает процесс купли-продажи предприятия на всех его этапах.

Что делает посредник:

• Проводит финансовый анализ бизнеса;
• Анализ хозяйственной деятельности;
• Аудит и инвентаризация.

Проверяет налоговые и финансовые отчётности за последние три года по своему усмотрению.

За свои услуги посредник берет комиссию в виде процента от сделки.

Страховой брокер

Этот субъект страхового рынка осуществляет услуги посредничества в интересах людей, ищущих наиболее выгодные страховые услуги. Этот рынок регулируется, чтобы компания имела право оказывать посреднические услуги, она должна пройти процедуру государственного лицензирования.

Страховой брокер не имеет права быть представителем страховщика, рекламировать его услуги и прочее. Он должен быть независимым. Брокер является заинтересованным в предоставлении качественных страховых услуг со стороны страховщиков, поскольку если страхователю будет нанесен ущерб, он имеет право потребовать компенсацию у брокера.

До 2007 года за свои услуги брокер получал комиссию, но сейчас это запрещено. Теперь ему платят фиксированный гонорар. Если брокер сотрудничает с конкретной страховой компанией, он обязан об этом открыто уведомить своих клиентов.

Интересное по теме:

• Как начать торговать на бирже – Инструкции и Примеры, Обучение
• Сколько можно зарабатывать на бирже – Примеры доходов трейдеров
• Как стать успешным трейдером (с нуля) в России – С чего начать и Где можно работать
• Обзор терминала MetaTrader 5 и отличия от MT4
• Инсайдерская торговля (что это) и инсайдеры в Примерах – Скандалы и Деньги

Фрахтовый брокер

Собственник груза называется – фрахтователь, от сюда и название брокера.

Фрахтовый брокер – это посредник между фрахтователем и судовладельцем. Фрахтование – это наем судна с целью транспортировки грузов. Спрос на посреднические услуги на этом рынке сформирован тем, что есть большое количество грузовладельцев и судовладельцев, которые не знают друг друга.

Из-за этого они не могут понять, насколько каждый из них является благонадежным, что создало благодатную почву для всевозможного мошенничества.

Фрахтовый  брокер всегда в курсе ситуации на рынке, того какие ставки сейчас актуальны, а какие судна свободны.

Таможенный брокер

Таможенный брокер – это посредник в виде физического или юридического лица, представляющий интересы заказчика услуг по растаможиванию и таможенному оформлению товаров. Сотрудничество с хорошим таможенным брокером обеспечивает стабильную работу бизнеса и постоянную прибыль, а так же способствует минимизации рисков.

Свои услуги он предоставляет на основе нотариально заверенного договора, в котором одна сторона – клиент (заказчик услуг), а вторая – таможенный представитель (брокер).

В договоре должны быть определены обязанности сторон и сроки на надлежащее выполнение заказа. Основными условиями для занесения в Реестр таможенных брокеров являются: рабочий штат организации, состоящий как минимум из двух сотрудников по таможенному оформлению, которым выдан соответствующий квалификационный аттестат; наличие установочного капитала в виде уставного фонда или паевых взносов участников, а также соответствующей материально-технической базы для оказания услуг; уплата, согласно законодательству, таможенных платежей в органы таможни; наличие договора страхования деятельности на минимальную сумму, равную 10000-кратному размеру МРОТ, что указано в законодательстве; условия для учёта операций по таможенным услугам, оказываемым клиенту, а также предоставление ему необходимой отчётности.

Источник