Фонд Билла и Мелинды Гейтс (BMGF), известный своими филантропическими проектами по всему миру, выделяется не только благотворительной деятельностью, но и стратегическими инвестициями. На июнь 2024 года 54% портфеля фонда были сосредоточены в акциях двух компаний — Microsoft и Berkshire Hathaway.
Microsoft: 33% Портфеля Фонда
Microsoft — крупнейшая софтверная компания в мире, которая играет ключевую роль в бизнес-продуктивности и планировании ресурсов предприятия. В последние годы компания активно интегрирует генеративный искусственный интеллект (ИИ) в свои продукты, такие как Office и Dynamics, что создает новые возможности для монетизации.
Microsoft Azure, второй по величине публичный облачный сервис, занимает сильные позиции в таких областях, как кибербезопасность и управление базами данных. Благодаря партнерству с OpenAI, Azure также получил значительный импульс в области услуг для разработчиков ИИ.
Финансовые результаты компании за четвертый квартал 2024 года превзошли ожидания: выручка выросла на 15%, а чистая прибыль увеличилась на 10%. Однако, несмотря на положительные показатели, доходы Azure не оправдали прогнозов, что вызвало падение акций на 5%.
Эксперты ожидают, что прибыль Microsoft будет расти на 15% ежегодно до 2027 года, однако текущая оценка акций может казаться завышенной. Некоторые аналитики полагают, что покупка акций Microsoft станет более оправданной, если их цена снизится на 15%, до уровня около $360 за акцию.
Berkshire Hathaway: 21% Портфеля Фонда
Berkshire Hathaway, под руководством легендарного инвестора Уоррена Баффета, является одной из крупнейших инвестиционных компаний в мире, с акцентом на страховые компании. Berkshire Hathaway лидирует в мире по объемам страховых премий, не выплаченных по претензиям, что позволяет компании эффективно инвестировать эти средства.
Благодаря продуманной инвестиционной стратегии, компания достигла впечатляющего роста стоимости акций за последние годы, опережая индекс S&P 500. Во втором квартале 2024 года выручка Berkshire Hathaway увеличилась на 1,2%, а операционная прибыль — на 16%.
Эксперты прогнозируют рост операционной прибыли на 17% ежегодно до 2027 года, что делает текущую оценку акций компании разумной. Berkshire Hathaway особенно привлекательна для инвесторов, ищущих защитные активы: компания традиционно превосходит индекс S&P 500 во время рецессий.
Заключение
Инвестиции фонда Билла и Мелинды Гейтс в Microsoft и Berkshire Hathaway подчеркивают их уверенность в будущем этих компаний. Несмотря на текущие колебания на рынке, долгосрочные перспективы обеих компаний выглядят весьма обнадеживающе. Инвесторы, заинтересованные в стабильности и надежности, могут обратить внимание на эти две акции как на потенциально выгодные инвестиции.