Промышленный индекс Доу Джонса продемонстрировал впечатляющий рост на 1,8% в августе, укрепив свои позиции с начала года на 8,5%. Однако не все акции из этого индекса смогли удержаться на плаву. Рассмотрим, стоит ли обратить внимание на худшие акции Dow Jones за август в качестве инвестиционной возможности.
1. Intel
Intel (INTC -8,80%) стал абсолютным аутсайдером среди акций Dow Jones в августе. Акции крупнейшего производителя микрочипов обрушились на 28% за месяц, что в итоге привело к падению на почти 60% с начала года.
Основная причина ухудшения положения Intel связана с изменениями в рыночной динамике, а также ростом конкуренции. Доходы и прибыли компании снижаются, и Intel планирует приостановить выплату дивидендов в четвертом квартале. В рамках снижения затрат компания сократит более 15% штата, что вызывает беспокойство среди инвесторов. Некоторые из них опасаются, что Intel может отказаться от строительства нового завода по производству микросхем в Германии.
Однако ситуация немного улучшилась после сообщений о том, что компания рассматривает возможность выделения производственных операций в отдельный бизнес.
Стоит ли инвестировать в Intel сейчас? Возможно, но более безопасным шагом будет воздержаться от покупок. Конкуренция на рынке процессоров крайне высока, и позиции Intel в сегменте центральных процессоров (CPU) постепенно уступают графическим процессорам (GPU).
2. Chevron
Chevron (CVX -2,22%) также не смог избежать падения, потеряв 7,8% своей стоимости в августе. Несмотря на это, акции нефтегазового гиганта остаются относительно стабильными с начала года.
Отрицательная динамика акций Chevron была вызвана слабым финансовым отчетом за второй квартал, опубликованным 2 августа, который разочаровал ожидания Уолл-стрит. Кроме того, инвесторы обеспокоены предстоящим приобретением Hess — сделкой, которая существенно увеличит и диверсифицирует производственные мощности компании. Проблемы добавляет и планируемое на 2025 год арбитражное разбирательство, связанное с претензиями ExxonMobil относительно совместного предприятия в Гайане.
Тем не менее, руководство Chevron уверено в успешном завершении сделки. Более того, компания должна показать сильный рост прибыли и свободного денежного потока в долгосрочной перспективе, независимо от исхода данного приобретения.
Chevron — отличный выбор для доходных инвесторов. На конец торгов во вторник дивидендная доходность компании составляла 4,4%, а Chevron увеличивала выплаты дивидендов на протяжении 37 лет подряд.
3. Amazon
Amazon (AMZN -1,26%) демонстрировал впечатляющий рост на 80% в прошлом году, опережая промышленный индекс Доу Джонса в 2024 году. Однако август стал неудачным месяцем для гиганта электронной коммерции и облачных сервисов, акции которого снизились на 4,5%, что сделало их третьими по убыткам среди акций Dow Jones.
Основной причиной падения стала публикация финансового отчета за второй квартал, где компания не смогла оправдать ожидания аналитиков по выручке. Прогноз на третий квартал также оказался ниже ожиданий рынка.
Тем не менее, эти проблемы, вероятно, носят краткосрочный характер и связаны с тем, что покупатели всё ещё ощущают влияние инфляции, предпочитая более дешевые товары. Но инфляция постепенно снижается, а основные бизнесы Amazon остаются сильными.
Ключевым аспектом является то, что миграция в облачные технологии, где Amazon лидирует через Amazon Web Services (AWS), находится только в начале своего пути. В настоящее время большинство мировых IT-расходов все ещё направлены на традиционные локальные решения, но в течение ближайших 10-15 лет эти расходы будут всё больше переключаться на облачные технологии, где AWS станет одним из главных бенефициаров.
Кроме того, Amazon постоянно ищет новые рынки. Одним из таких направлений станет запуск производства спутников, который должен начаться в конце 2024 года. Генеральный директор Amazon Энди Джасси отметил, что это может стать «очень большим бизнесом для нас».
Стоит ли покупать акции Amazon на спаде? Безусловно.