ТОП акций китайских компаний на российской бирже, дивиденды и ETF

Автор: Сергей Макров

Чтобы работать с акциями из Поднебесной не нужна китайская биржа. Китайские акции торгуются на российских площадках. В общей сложности доступно больше сотни компаний, с которыми можно собрать неплохой портфель.

Удобно то, что акции китайских компаний доступны на Московской и Санкт-Петербургской биржах, клиентам не нужно регистрироваться у зарубежных брокеров. Среди этих бумаг есть бизнес с многомиллиардной капитализацией и стабильными дивидендами.

Рост интереса к китайскому рынку

Сближение с Китаем обусловлено масштабным разворотом России на Восток. Это сближение касается жизни страны в целом, не ограничиваясь отдельным сектором экономики. Доступ к десяткам крупных китайских бумаг – один из элементов этого процесса.

В 2022 году на Санкт-Петербургскую биржу добавлялись десятки новых бумаг. И уже в 2023 году общее число китайских акций на российском рынке превысило 100. Среди них гиганты калибра Alibaba Group, Tencent и Baidu. Растет не только количество доступных бумаг, но и перечень брокеров, через которых можно получить доступ к ним.

Этапы тестирования инфраструктуры и системы расчетов завершились еще в 2022 году. Это значит, что инвесторы уже могут вкладывать деньги в рынок Поднебесной.

Технически вопрос, как купить китайские акции, не отличается от работы с обычными бумагами. Нужен брокер с выходом на российскую биржу.

Китайские акции

Ограничимся кратким описанием крупнейших по капитализации компаний из числа доступных на российском рынке. Топ китайских акций по этому критерию выглядит так:

1. Tencent Holdings Limited. Технологический гигант с капитализацией $400+ млрд, известен в первую очередь за счет WeChat, QQ и игрового подразделения Tencent Games. Также в собственности Tencent – соцсеть Qzone (по числу подписчиков входит в ТОП 5 мира). Бизнес максимально диверсифицирован и холдинг постоянно расширяется, не концентрируясь только на китайском рынке.
2. Alibaba Group Holding Limited. Капитализация превышает $200 млрд (в моменте была выше $650 млрд), основной бизнес – онлайн и мобильная коммерция. Также работает в секторе облачных вычислений, предоставления финансовых услуг, сфере развлечений. Основные активы Alibaba – Taobao Marketplace, Tmall, Alipay, Alibaba.com, Alibaba Cloud, AliExpress, 1688.com, Ling Shou Tong.
3. Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. Крупный конгломерат, работает в секторе предоставления финансовых услуг и страхования. Периодически занимает первое место по капитализации в мире в сегменте страхования. Даже в кризисные периоды капитализация удерживается над отметкой $100 млрд. В России эти бумаги доступны на Санкт-Петербургской бирже.
4. Meituan. В начале 20-х годов капитализация приближается к $100 млрд. Свой нынешний вид компания приобрела после слияния Meituan и Dianping в середине десятых годов. Контролирует более 2/3 рынка доставки еды в Китае. На доставку еды приходится чуть больше половины выручки, это основное направление, порядка 20% у доставок из магазинов, отельного бизнеса, путешествий. Сегмент «Другое» включает непродовольственные покупки, прокат мопедов, самокатов и другие перспективные начинания.
5. JD.com, Inc. Рыночная капитализация превышает $50 млрд даже после серьезной просадки. Входит в список крупнейших электронных площадок в Китае, можно рассматривать как конкурента АлиЭкспресса. Ассортимент максимально широк – от электроники до косметики и одежды.
6. NetEase, Inc. Капитализация превышает $50 млрд. Основной бизнес – разработка игр на разные платформы (ПК и основные консоли), также работает над сервисами перевода, обучающими приложениями. Разработка ПО – значительный сегмент бизнеса, одна из разработок – поисковик Youdao.
7. NIO Inc. Капитализация превышает $15 млрд, компания специализируется на производстве электромобилей. Активно работает над технологиями умного автопилота, повышением эффективности аккумуляторов. Акции стали доступны инвесторам только в 2018 году, бизнес молодой, с отличными перспективами роста.
8. Kuaishou Technology. Стоимость сравнительно невелика – порядка $30 млрд, специализируется на создании приложений для работы с видеоконтентом (создание, обработка, стриминг). Также Kuaishou работает над созданием собственной платформы электронной коммерции.
9. Pinduoduo Inc. Стоимость приближается к $100 млрд, бизнес-модель ориентирована на электронную коммерцию. Особенность бизнеса – акцент на сельском хозяйстве и так называемых групповых покупках. По объему клиентской базы входит в ТОП3 на китайском рынке.
10. Xiaomi Corporation. Один из крупнейших производителей смартфонов и потребительской электроники с капитализацией в $30+ млрд. Помимо смартфонов и прочей электроники работает в области IoT, продуктов для жизни, это дает порядка 25% выручки. Компанию нельзя назвать ориентированной только на китайский рынок, примерно половина прибыли генерируется за пределами Китая. Xiaomi стабильно входит в Fortune Global 500. Причем не просто замыкает этот список, а регулярно улучшает позиции. За счет высокой диверсификации позиции компании устойчивы, ее включают в большинство портфелей, ориентированных на китайский рынок.
11. Baidu, Inc. Еще одна крупная IT компания с капитализацией $50+ млрд. У Baidu есть собственная поисковая система, наработки в области AI, «умного» автопилота, соцсеть, аналог Википедии, платформа для создания видеоклипов. Всего в экосистему Baidu входит более 50 различных сервисов и платформ, в конце 10-х годов поисковая система входила в ТОП5 в мире по посещаемости.
12. China Construction Bank Corporation. С капитализацией в $140+ млрд CCBC входит в число крупнейших коммерческих банков Китая. Помимо китайского рынка филиалы ССВС открыты в европейских и других странах мира.
13. Industrial and Commercial Bank of China Limited. Входит в число крупнейших банков мира, капитализация превышает $200 млрд.
14. China Mobile (Hong Kong) Ltd. Телекоммуникационная компания, предоставляет услуги связи, обеспечивает доступ к интернету, штаб-квартира находится в Гонконге. Максимальная капитализация превышала $400 млрд, это произошло перед мировым финансовым кризисом в нулевых годах. С тех пор капитализация снизилась, но бумаги остаются перспективными.
15. PetroChina Company Limited. Нефтегазовый гигант с капитализацией $180+ млрд, входит в 100 крупнейших компаний мира. PetroChina занимается добычей нефти/газа, разведкой месторождений, переработкой углеводородов, транспортировкой продуктов переработки, нефти и газа.
16. China Life Insurance Company Limited. Входит в число ведущих страховых компаний Китая, количество выданных страховых полисов переваливает за 300 млн, стоимость превышает $100 млрд. Выделяется географией работы, охвачены едва ли не все крупные населенные пункты Китая.
17. China Petroleum & Chemical Corporation (Sinopec). Еще одна нефтегазовая компания, по капитализации уступает PetroChina, но все равно относится к категории крупных (капитализация $100+ млрд). На фоне остальных выделяется высокими дивидендными выплатами.
18. Haidilao International Holding Ltd. Холдинговая компания, под брендом Haidilao работает сеть ресторанов, также запущен сервис доставки еды. Компания сравнительно молодая, но капитализация уже превышает $10 млрд.
19. Bank of China Limited. Крупный коммерческий банк, капитализация превышает $140 млрд. Банк работает больше 100 лет, не ограничиваясь только китайским рынком.
20. China Merchants Bank Co., Ltd. Еще один коммерческий банк с капитализацией свыше $100 млрд. Помимо стандартных банковских услуг предлагает услугу управления активами.

Китайские акции на СПБ бирже принадлежат к разным секторам экономики. Это помогает при диверсификации портфеля.

В вопросе количества акций пока что лидирует площадка Санкт-Петербурга. Китайские компании на бирже СПБ стали массово добавлять еще в 2022 году, представители Московской биржи ограничивались заявлениями о намерениях. Принципиальной разницы, где покупать бумаги нет, так что это нельзя считать недостатком.

Где торговать акциями

Для клиентов из России и СНГ доступен брокер Just2Trade. Вы можете купить акции через этого брокера, а продать через другого (и наоборот). В этом нет необходимости, но показывает, что брокер выводит на реальный фондовый рынок. У Just2Trade доступны более 30 000 акций (+дивиденды) со всего мира, возможность участия в IPO на NYSE и NASDAQ, ETF фонды, государственные и частные облигации, фьючерсы, хранение криптовалют и другие активы.

Минимального депозита нет, но рекомендуется иметь хотя бы 10-20 тысяч рублей, чтобы можно было купить акции нескольких разных компаний. Доступны платежи российскими картами. Выбирать акции можно здесь – и по этой ссылке вы получите -50% на брокерские комиссии.

Дивидендные китайские ценные бумаги

В акции китайских компаний на Московской бирже и бирже СПБ входят и дивидендные бумаги. Ниже – описание некоторых неплохих дивидендных акций:

• China Mobile. В среднем дивидендная доходность держится на уровне 4-5% со всплесками до 8-9%. Вознаграждение выплачивается дважды в год.
• PetroChina. Пик выплат пришелся на 2021 год, во второй половине года доходность превысила 10%. В остальное время колеблется на отметке 5-6%;
• China Telecom Corporation Limited. Сравнительно невысокие дивиденды, в десятых годах обеспечивала доходность на уровне 2,5-3,0%.
• Bank of China Limited. Дивидендная доходность колеблется в пределах 6-8%, позиции банка крепки, дивиденды не прерывались даже во время коронавирусной пандемии.
• China Construction Bank Corporation. Доходность сопоставима с Bank of China, колеблясь в диапазоне 5-8%.

ETF фонды

Китайские акции на Московской бирже – не единственный способ инвестирования в рынок Поднебесной. На российских площадках торгуются фонды, состав корзины которых ориентирован на бумаги китайских компаний. Среди этих ETF есть фонды, ориентированные на рынок в целом, и отраслевые биржевые фонды, специализирующиеся на отдельных секторах экономики.

К крупнейшим фондам, ориентированным на китайский рынок в целом, относятся:

• iShares MSCI China ETF. Стоимость активов переваливает за $7 млрд, а стоимость управления – 0,58%. Корзина объемная, в нее входит 600+ ценных бумаг.
• iShares China Large-Cap. Корзина на порядок меньше, в ней сделан акцент только на компаниях с крупной капитализацией. Стоимость активов превышает $5 млрд, комиссия за управление – 0,78%.
• SPDR Index Shares Funds. Стоимость активов превышает $1 млрд, расходы на управление умеренные – 0,59%.

Также на бирже Санкт-Петербурга доступно 3 секторальных ETF:

1. Invesco Exchange-Traded Fund Trust, в корзине – бумаги, относящиеся к IT сектору.
2. CSOP Asset Management Limited.
3. BlackRock Asset Management North Asia Limited.

Оба последних фонда делают упор на высоких технологиях, в корзину включены только компании большой капитализации. В North Asia Limited в корзину включены не акции, а инвестиционные паи.

Китайский рынок акций выглядит привлекательно и при составлении портфеля роста, и при работе с дивидендными портфелями. Здесь встречаются крупные компании, дающие дивидендную доходность порядка 5-7%, стоимость акций может расти сильнее по сравнению с западными аналогами.

Интересное по теме:

• Компании зеленой энергетики (Россия, США, Европа) – 34 акции для инвестиций
• Инвестиции в воду (новая нефть) – 55 лучших акций и ETF
• Как определить недооцененные акции – Способы и Примеры
• Что такое ETF – Как купить Индексные биржевые фонды и Список лучших
• Книга “Случайная прогулка по Уолл-стрит”, Бертон Мэлкил (Скачать)

Покупка китайских акций может стать решением, как минимум части проблем инвесторов из России. Это позволяет диверсифицировать портфель, получив шанс заработать больше, чем дает рынок в среднем. Китай – развивающийся рынок, а риски поддаются управлению. Это значит, что на многолетней дистанции можно получить средний рост портфеля как минимум в 9-10%. Но скорее всего темпы роста капитала будут выше, китайская экономика активно растет и это сказывается на стоимости акций.

Источник