Автор: Вадим Белинский
Курс фьючерса на фондовой индекс S&P/TSX Composite на бирже Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX). Состав корзины индекса, время торгов и его особенности. График цены онлайн.
Продавать Покупать
P.S.
Андрей Нагорский
Книга «Воспоминания биржевого спекулянта», Эдвин Лефевр (Скачать)
S&P/TSX Composite Index называют канадским аналогом S&P 500. Это крупнейший канадский индекс, именно на него ориентируются инвесторы, работающие с канадским фондовым рынком.
S&P/TSX Composite – это фондовый индекс, рассчитываемый на базе свыше 200 компаний, на которые приходится более 70% капитализации на бирже Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX), администрируется компанией S&P Dow Jones Indices – дочерней организацией Standard & Poor’s.
S&P/TSX Composite является сводным индексом семейства биржи Торонто. В него входят крупнейшие эмитенты, прошедшие листинг на данной площадке. Благодаря этому на, приблизительно, 250 компаний индекса приходится основная часть капитализации более чем 1500 эмитентов на бирже.
В расчёт S&P/TSX включаются бумаги компаний, вне зависимости от отрасли экономики, благодаря чему он отражает состояние практически всего канадского фондового рынка.
Часы торговли
Фьючерсы на индекс S&P/TSX Composite обращаются на фондовой бирже Торонто. Рабочие часы 09:30-16:00 ET (GMT-05:00).
Торги проходят с 17:30 до 00:00 по зимнему московскому времени. Летом время работы площадки смещается на час назад, и торговать контрактами на ней можно с 16:30 до 23:00 по МСК.
Индекс S&P/TSX Composite
S&P/TSX Composite заменил собой TSE 300, став одним из главных индикаторов канадского фондового рынка. Его публикация началась 1 января 1977 года. В него входят ценные бумаги банков, энергетических предприятий, транспортных и иных компаний.
Основная доля в расчёте индекса приходится на компании из отрасли финансовых услуг – они занимают в нём порядка 30% от суммарной капитализации. Также значительный процент приходится на эмитентов из сферы энергетики и промышленности – в общей сложности эти три сектора составляют более половины от всей базы расчёта S&P/TSX Composite.
Кроме того, в него входят компании, занятые в отраслях здравоохранения, потребительских товаров, информационных технологий, связи, коммунальных услуг и т.д.
Ребалансировка индекса производится ежеквартально. Если не выполняется требование по VWAP или капитализации, то акция исключается из корзины. Также необходимо, чтобы торговый объем акции находился в диапазоне 0,025%-15,00% от торгового объема всех элементов корзины.
В среднем в состав индекса включаются бумаги чуть менее чем 250 различных эмитентов. В их число входят, в том числе, и достаточно крупные и авторитетные компании, такие как:
- Royal Bank of Canada,
- Toronto-Dominion Bank,
- Enbridge Inc,
- Canadian National Railway Company,
- Bank of Nova Scotia,
- Brookfield Asset Management Inc,
- TC Energy Corporation,
- Shopify Inc,
- Bank of Montreal,
- Suncor Energy Inc,
- Canadian Imperial Bank Of Commerce,
- Sun Life Financial Inc,
- Air Canada,
- Capital Power Corporation,
- Canadian Pacific Railway Limited,
Изменения структуры S&P/TSX Composite наблюдается преимущественно при появлении на бирже Торонто новых крупных компаний с достаточной капитализацией.
Семейство индексов S&P/TSX Canadian управляется комитетом, состоящим из 7 членов:
- 4 из них представляют S&P Dow Jones Indices;
- 3 – Toronto Stock Exchange.
Возглавляет комитет лицо, назначаемое S&P Dow Jones Indices. Встречи происходят как минимум раз в месяц или чаще при необходимости.
К акциям компаний, претендующих на вхождение в корзину, выдвигаются жесткие требования:
- Цена акции должна быть больше $1, если в течение определенного периода времени стоимость бумаги остается ниже $1, ее исключают из корзины. Имеется в виду VWAP (Volume Weighted Average Price);
- Рыночная капитализация компании должна быть равна как минимум 0,05% от капитализации индекса.
В семейство Toronto Stock Exchange входит большое количество индексов, в числе которых:
- S&P/TSX 60 – канадский индекс, включающий в себя ценные бумаги 60 крупных эмитентов биржи Торонто. Составная часть S&P/TSX
- S&P/TSX Completion – часть сводного индекса, в базу которой включены все его ценные бумаги, за исключением тех, что входят в S&P/TSX
- S&P/TSX SmallCap – канадский индекс компаний с малой капитализацией.
- S&P/TSX Composite Index Banks – отраслевой канадский индекс, включающий в себя компании, входящие в S&P/TSX Composite и относящиеся к банковской сфере.
- S&P/TSX Venture Composite – индекс, включающий в себя акции эмитентов, прошедших листинг на TSX Venture Exchange. Один из индикаторов для акций компаний с малой капитализацией.
- S&P/TSX Equal Weight Oil & Gas Index – канадский отраслевой индекс, рассчитывающийся на основе цен акций эмитентов, входящих в S&P/TSX 60 и относящихся к нефтегазовой отрасли.
- S&P/TSX Preferred Share Index – индекс канадского рынка привилегированных акций.
- S&P/TSX Composite Dividend Index – индекс, включающий в базу расчёта все компании, входящие в S&P/TSX Composite и имеющие положительную дивидендную доходность.
С полным перечнем индексов S&P/TSX можно ознакомиться на этой странице.
Для расчета используется стандартная методология S&P Dow Jones:
- Капитализации всех компаний приняты за 100%;
- Для каждой компании рассчитывается ее вес исходя из капитализации;
- Затем стоимость акции умножается на рассчитанный ранее вес для каждого из элементов корзины. Полученные значения складываются;
- Результат делится на делитель. Стоимость индекса выражается в пунктах.
Индекс довольно волатильный, причем этот показатель увеличивается со временем. В периоды кризисов волатильность растет скачкообразно. Большую часть времени дневная волатильность находится в диапазоне 40-500 пунктов.
Интересное по теме:
- Индекс TOPIX – Цена онлайн (график), Обзор и Корзина
- Индекс NASDAQ 100 – Курс и прогноз онлайн, Состав корзины
- Индекс IBEX 35 – Обзор, Курс онлайн и Корзина
- Индекс FTSE 100 – Курс, Описание и Состав
- DAX 30 – Обзор, Цена онлайн, Состав корзины индекса
Во время кризиса 2008 г. волатильность выросла до 1600+ пунктов, а при скачке волатильности, связанном с пандемией – до 1800+ пунктов.
Что касается ETF, то пока нет крупных фондов, копирующих этот индекс. Но есть ETF, копирующие другие индексы этого семейства, например, iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index ETF (XIC) от BlackRock.
