Вы можете вложить $10 000, стать совладельцем стартапа и через 5-20 лет превратиться в мультимиллиардера. Возможен и обратный сценарий, но высокая доходность окупает все риски.
/wp-content/uploads/speaker/post-11034.mp3?cb=1666355827.mp3
Если не брать во внимание исключительные истории успеха, то при условии портфельного инвестирования можно зарабатывать на стартапах в пределах 20-50% годовых, а иногда и выше.
Сколько можно заработать инвестициях в стартапы
Потенциальная доходность зависит от стадии, на которой вкладываются деньги. Выделяются:
- Pre-Seed или предпосевная фаза. Это сочетание максимального риска и столь же высокой потенциальной доходности. Проект существует в стадии идеи, которую только начали воплощать в жизнь. Большинство основателей стартапов на этой стадии работают на свои сбережения, привлекают деньги друзей и родственников, но сторонние инвестиции также возможны. Это самая удобная фаза для того, чтобы не просто быть инвестором, но и стать совладельцем проекта. Автор находится в уязвимом положении, он еще не знает «выстрелит» ли его идея, потенциальный рост капитала – десятки тысяч процентов.
- Seed. Уже есть четкая бизнес-модель, команда, понимание вектора развития, но клиентская база еще отсутствует. В рамках этой стадии привлекаются как небольшие суммы в $5000-$25000, так и миллионные инвестиции. Возможный рост капитала также исчисляется тысячами процентов.
- Round A. Основная задача – масштабирование бизнеса, компанию уже можно оценивать. На этой фазе стартапам удобнее искать крупных венчурных инвесторов, чем ориентироваться на краудлендинговые платформы.
- Round B. На основе динамики, продемонстрированной на предыдущем этапе, привлекаются новые инвесторы.
- Round C, D. Завершаются подготовкой к IPO и выходу на биржу, после чего бывший стартап превращается в публичную компанию. На этой стадии рядовые инвесторы участвовать не могут – нужны миллионные вложения. Но есть брокеры, через которых можно инвестировать на стадии pre-IPO и IPO. Здесь основной доход формируется за счет роста акций после начала публичных торгов на бирже. Рост не гарантирован, но при портфельном инвестировании за 3-6 месяцев после старта торгов рост капитала достигает 30-70%. Например, Beyond Meat после IPO росла на сотни процентов, давая возможность продать акции по выгодной цене.
Сделать большие деньги на стартапах можно, но для этого нужно начинать работать с самых ранних стадий. Именно предпосевная и посевная фаза – самые привлекательные с точки зрения потенциального роста капитала.
Потенциальный доход может быть буквально любым. Хороший пример – ранний инвестор Apple, Майк Марккула (Mike Markkula), он вложил в неизвестную на то время компанию капитал свыше $100 000. В обмен получил около 30% акций, в 2022 г. его капитал оценивался бы в $600+ млрд. Стартовые вложения увеличились бы в десятки тысяч раз.
Примеры и истории успешных стартапов
Ниже приведена подборка некоторых успешных стартапов. Они работают в разных областях, но их объединяет одно – все они развивались из идеи нескольких единомышленников. Их примеры дают ответ на вопрос реально ли заработать на стартапах.
Airbnb
Изначально проект назывался AirBed&Breakfast, а его появление – скорее дело случая. Трое основателей создали сайт, на котором разместили предложение арендовать койко-место в виде надувного матраса на чердаке их дома. Из-за проходящей в то время конференции дизайнеров с арендой были проблемы и их предложение пользовалось успехом.
В первые годы с привлечением инвесторов были сложности, но позже начался взрывной рост. Только в 2012-2013 годах доход стартапа утроился, в него начали вкладывать крупные инвесторы, например, TPG направила $75 млн.
В то время инвестировать в стартап было сложнее, но желающие все же могли вкладывать в Airbnb. После IPO в 2020 году акции росли на 100% в первый же день, а капитализация компании в моменте превышала $130 млрд.
Даже те, кто вкладывался на сравнительно поздних стадиях заработал несколько сотен процентов. Профит TPG составил 124%, ранние инвесторы могли заработать на порядок больше.
Uber Technologies
Как и Airbnb, Uber родился как решение небольшой проблемы. В 2008 году Трэвис Каланик (Travis Kalanick) и Гаррет Кэмп (Garrett Camp) не смогли взять такси ночью, они поняли, что с такими сложностями сталкиваются и другие люди, занялись решением этой проблемы. Уже в 2009 году была зарегистрирована Uber Technologies.
Одним из первых инвесторов Uber стал Майк Уолш (Mike Walsh). Со стартапом он познакомился благодаря одному из своих сотрудников и вложил в него $10000. Через 9 лет Уолш говорил, что эти $10000 превратились в несколько миллионов долларов. Точные числа он не называл, но капитал увеличился в несколько сотен раз. Это один из успешных примеров, сколько можно заработать на стартапах.
Уолш был не единственным, кому удалось монетизировать взлет Uber, схожий результат получил Крис Сакк (Chris Sacca) и ряд других ранних инвесторов. Убер – один из самых удачных стартапов мира, в 2015 году был признан лучшим на планете.
IPO было не самым удачным, но капитализация все еще оценивается десятками миллиардов долларов. Это быстрый стартап, всего за несколько лет он превратился в миллиардный бизнес.
Примечательно и то, что в первые несколько лет инвестировать в него мог буквально каждый. Достаточно было связаться с авторами через тот же Twitter и инвестировать хотя бы пару тысяч долларов. К концу десятых годов такие инвесторы могли стать мультимиллионерами.
Lalamove
Этот startup можно назвать азиатским клоном Uber, хороший пример того, что не всегда проект должен быть первопроходцем в своей сфере. Если Uber работает в США и Европе, то Lalamove ориентирован на рынок Азии. Проект основан в 2013 году, уже к концу десятилетия сервис работал в 350+ городах Азии, а в 2020 году вышел на американский рынок.
Мелкие инвесторы могли входить в проект разве что на старте. Уже через 2 года после основания Lalamove привлекал крупных игроков с инвестициями от $10 млн. По мере проведения новых раундов финансирования росли и объемы вложений. В 2020 году в развитии проекта поучаствовали Sequoia Capital China, Hillhouse Capital и Shunwei Capital.
В будущем у Lalmove есть все шансы, как минимум сравняться по размерам с Uber.
Instagram*
Проект основан силами Кевина Систрома (Kevin Sistrom) и Майка Кригера (Mike Krieger). Изначально Кевин разработал приложение Burbn, его функционал сводился к тому, что люди могли делиться друг с другом своими ближайшими планами и местоположением. Позже к нему присоединился Майк Кригер.
Ранние инвесторы предоставили: сам Кригер ($50000), Джек Дорси (Jack Dorsey, $25000), Стив Андерсон (Steve Anderson, $200000), Ронни Конвей (Ronny Konvay, $250000). Это тот капитал, с которого начиналась история Instagram. Как и в случае с остальными проектами на стартовом этапе суммы были относительно небольшими.
Правда, Instagram недолго просуществовал в качестве отдельной компании. В 2012 году его приобрел Facebook* за сумму примерно в $1 млрд. С момента появления идеи до продажи за миллиард долларов прошло около 5 лет.
Точные суммы заработка ранних инвесторов не раскрываются, но, учитывая масштабы роста стартапа, они исчисляются тысячами процентов.
*В марте 2022 года Meta Platforms Inc. признана в России, как запрещенная экстремистская организация, а также принадлежащие ей Facebook и Instagram.
Discord
Разрабатывался для геймеров, на старте разработчики полагали, что именно игроки будут основной аудиторией. Разработчики исходили из этого и сделали приложение для общения максимально «легким», Discord потребляет минимум ресурсов. Это нужно, чтобы fps в играх не падал при одновременной работе игры и приложения.
После запуска в 2015 году оказалось, что примерно треть аудитории – не игроки. Discord использовался для общения, людям нравился внешний вид, скорость работы, то, что приложение потребляет мало ресурсов. Аналогов с таким набором качеств не было.
Прибыль ранних инвесторов сопоставима с Airbnb, Uber и прочими перечисленными проектами. Весной 2021 года Microsoft пыталась выкупить компанию за $12 млрд, но получила отказ. Всего за 6 лет Discord прошел путь от никому не известного стартапа до компании, оценивающейся как минимум в $7-$10 млрд.
ZeroAvia
Startup относится к категории перспективных проектов, способных «выстрелить» в ближайшие 5-10 лет. Это стартап с корнями в России, его основал Валерий Мифтахов.
ZeroAvia занимается разработкой водородных двигателей для самолетов. Осенью 2020 года был совершен первый коммерческий полет воздушного судна на двигателях от ZeroAvia. Компания прошла самый сложный этап – доказала жизнеспособность идеи и получила грант от правительства Великобритании.
Заработок на стартапе еще не сформирован. ZeroAvia пока что не публичная компания, а лишь претендент на бизнес с солидной капитализацией. Следующие 5-10 лет будут решающими. Если ориентироваться на дорожную карту, то уже в 2023 году должен появиться 19-местный самолет на водородном топливе.
Craigslist
Коротко этот startup можно охарактеризовать как «американский Avito». Это доска объявлений, на которой пользователи могут размещать свои объявления о продаже различных товаров. Старожил американского рынка, Craigslist работает с 1995 года.
Это был неплохой вариант для заработка в 90-х и начале нулевых. Но руководство Craigslist выбрало путь ограниченной прибыли, неохотно вводя изменения. Поэтому доска объявлений осталась локальным инструментом и не стала мировым гигантом. Но те, кто инвестировал в этот проект на ранней стадии, смогли увеличить капитал в несколько раз.
Интересное по теме:
- Примеры стартапов в России, Европе, США и в других странах
- Чем отличается стартап от обычного бизнеса
- Биржи стартапов – 15 лучших площадок стартапов для вложений
- Циклы развития стартапа, которые должен понимать инвестор
- Как инвестировать в стартап – Способы (+Примеры), Инструкция и Советы
InDriver
Третий стартап, связанный с сервисом такси. Это российский сервис, он начал работать в 2012 году, основная причина запуска – не лучшая ценовая политика конкурента в лице Яндекс.Такси. Первые 5 лет InDriver работал на Дальнем Востоке и в Сибири, позже переместился в Москву и даже предпринимал попытки выйти на рынок Нью-Йорка.
Ключевые показатели растут. К лету 2021 года пассажиры совершили более миллиарда поездок, совершив заказ через приложение InDriver. Уже в конце десятых годов сервис работал в 30+ странах.
Компания стала единорогом меньше чем через 10 лет после запуска. Основатель пока что не говорит о сроках IPO, но сообщает, что InDriver рано или поздно станет публичной компанией.
Как и в случае с предыдущими примерами наибольшую прибыль получили ранние инвесторы. Те, кто вложился в проект до 2014-2015 годов увеличили стартовый капитал в разы.
Советы инвесторов, как заработать на стартапах
Ниже – несколько рекомендаций, они подойдут и новичку, и инвестору со стажем:
- Анализируйте проекты и записывайте результаты анализа. Анализ должен быть комплексным – учитывается и продукт, и команда, и наличие бизнес-плана, и оценка конкурентов авторами идеи.
- Инвестиции должны быть портфельными. Дробите капитал и направляйте его в 3-5 проектов одновременно.
- Не пренебрегайте краудлендингом, это простейшее решение, как заработать на стартапах. Далеко не всегда удается выйти на связь с авторами идеи, платформы для финансирования стартапов – неплохое решение.
- Оценивайте сроки разработки. Если над стартапом работают уже 5-10 лет, но до сих пор нет MVP, то либо проблемы с самой идеей, либо авторы – мечтатели и не могут адекватно оценивать свои силы.
- Оценивайте дорожную карту и ее соблюдение. Чем педантичнее команда, тем лучше – выше вероятность, что проект доведут до ума.
- Не гонитесь за сверхприбылью. Примеры Apple, Uber, Airbnb хороши, но единорогом становится далеко не каждый start-up. Ориентируйтесь на более реалистичные 30-50% годовых при портфельном инвестировании.
- Инвестировать можно не только на pre-seed и seed фазе. Заработать можно и на IPO, хотя формально это и не будет вложение в стартап в чистом виде.
- Следите за другими инвесторами. Не все из них закрыты, некоторые делятся проектами, в которые инвестируют.
Тем, кто сомневается можно ли заработать на стартапах достаточно взглянуть на примеры выше. Есть случаи, когда вложенные $5000-$10000 превращались в несколько миллионов долларов.
Гарантировать такое развитие событий невозможно, но и 20-50% годовых – отличное вознаграждение за риск.
